Текущая ликвидность предприятия зависит от

Содержание

Коэффициент ликвидности

Текущая ликвидность предприятия зависит от

Wise 03 июля 2015 00:28

Коэффициент ликвидности – это специальный параметр, который рассчитывается на основании бухгалтерской отчетности компании по форме №1.

Путем вычисления коэффициента ликвидности появляется шанс определить реальную эффективность работы предприятия. Кроме этого, рассчитанный параметр позволяет сделать выводы о его способности в оговоренные сроки погашать долги за счет оборотных (текущих) активов.

Основной смысл коэффициента состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании, необходимого для их погашения.

Коэффициент ликвидности – группа параметров, в которые входит несколько коэффициентов, а именно текущей, абсолютной и быстрой ликвидности. К этой же группе можно отнести соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Сущность коэффициента ликвидности

Для каждой компании один из главных критериев эффективности работы – показатель ликвидности. Данный параметр отображает, насколько быстро предприятие может продать свою продукцию и переформировать материальные (прочие) активы в бумажную наличность. При этом предприятие (здесь многое зависит от сферы, в которой ведется работа, и грамотности управления), может быть ликвидным в большей или в меньшей степени.

Все средства компании можно условно разделить на активы и пассивы со своей ликвидностью. К примеру, активы делятся на несколько групп:

— высоколиквидные – краткосрочные инвестиции, наличность;
— быстрореализуемые – краткосрочные дебиторские долги, долги по платежам в период до 12 месяцев;
— медленно реализуемые. Сюда включено все, что не вошло в высоколиквидные и быстро реализуемые средства;
— труднореализуемые активы. В данную категорию включены все внеоборотные активы.

Все активы по степени убывания можно представить следующим списком:

— бумажные деньги в кассе организации и на ее счетах;
— государственные ценные бумаги, веселя банков;
— дебиторская задолженность, акции компаний;- сырьевые и товарные запасы на складах;- оборудование, техника;- недвижимость компании;

— недостроенные объекты.

Что касается пассивов компании, то они могут группироваться по росту времени погашения:

— срочные – кредиторские долги перед персоналом, подрядчиками, бюджетом, поставщиками;
— среднесрочные – кредиты на срок до 12 месяцев, резервы будущих трат;
— долгосрочные – займы на срок от 12 месяцев;
— постоянные – собственный капитал.

Для определения ликвидности компании и ее способности гасить вовремя долги производятся специальные расчеты.

В качестве основных критериев ликвидности выступает группа коэффициентов — абсолютной ликвидности (может упоминаться, как коэффициент платежеспособности).

Сюда же можно вкючить параметр текущей (общей) ликвидности и срочной (быстрой) ликвидности. Также производится расчет параметра, учитывающего отношение дебиторского и кредитного долга компании.

Упомянутые выше коэффициенты позволяют точно определить степень платежеспособности и ликвидности предприятия, оценить его перспективы развития. Анализ полученных параметров, как правило, проводится не по факту текущих значений, а в динамике. То есть рассчитанные показатели сравниваются с аналогичными вычислениями за прошлый период времени.

Коэффициент ликвидности: виды и особенности расчета

Как уже упоминалось, ликвидность и способность выплачивать долги предприятием оценивается при использовании нескольких коэффициентов. Для каждого есть свои методические особенности:

1. Коэффициент текущей ликвидности. Часто встречаются другие формулировки этого коэффициента – «общей ликвидности», «покрытия» и так далее. Данный параметр — это отношение текущих (оборотных) средств структуры (компании) к ее краткосрочным долгам.

Вычисление осуществляется по формуле:

Ктл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства.

В параметре «оборотные средства» долгосрочная дебиторская задолженность не учтена.

Параметр помогает определить, может ли компания вовремя расплатиться у краткосрочными долгами путем применения оборотных средств. Чем выше уровень коэффициента, тем лучшей платежеспособностью может похвастаться предприятие. При этом анализ актуален не только на текущий момент времени, но и на случай чрезвычайных ситуаций.

Нормальная величина коэффициента – 1,5-2,5. Здесь ситуация зависит от отрасли, где функционирует компания, качества и структуры активов, грамотности управления и так далее.

Слишком высокое и низкое значение коэффициента является неблагоприятным. Если показатель ниже единицы, то можно говорить о максимальном финансовом риске предприятия, которое не в состоянии справиться с имеющимися счетами.

В свою очередь, коэффициент больше трех – это явный признак нерационального управления.

2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности. Этот показатель наиболее интересен поставщикам, банкам, акционерам. С его помощью можно оценить, как быстро предприятие сможет справиться с непредвиденными затратами и оперативно перевести свои активы (пассивы) в денежные средства. То есть коэффициент показывает, сможет ли компания справиться с проблемами, используя имеющийся капитал.

Коэффициент срочной ликвидности часто путают с другим параметром — текущей ликвидности.

На самом же деле в составе первого параметра в роли оборотных средств учтены активы только средней и высокой ликвидности (к примеру, наличные деньги, товар на складах, сырье, готовая продукция, дебиторские долги, имеющие короткий срок покрытия). При этом запасы специальных материалов (полуфабрикатов, компонентов) здесь не учитываются.

Источник для расчета – форма №1 бухгалтерского баланса. В данном случае в общей сумме активнов не учтены запасы материально-производственного характера, ведь в случае их вынужденной продажи возможны большие убытки по всем счетам.

Вычисление коэффициента быстрой ликвидности (Кбл):

Кбл = (Краткосрочные инвестиции + Наличность + Краткосрочные дебиторские долги) / Краткосрочные обязательства.

Также коэффициент срочной ликвидности можно посчитать по формуле:

Ксл = (Текущие средства – Запасы) / Краткосрочные долги.

Этот параметр позволяет оценить, какую часть своих обязательств компания может покрыть за счет капитала на различных счетах и путем использования кредиторских долгов или продажи краткосрочных ценных бумаг.

Чем больше показатель, тем лучше платежеспособность. При этом нормальным параметром для коэффициента является 0,8. Ряд аналитиков считают, что норма – от 0,6 до 1,0.

То есть в идеале денежные активы компании и вероятные будущие поступления должны компенсировать задолженность компании.

Чтобы повысить коэффициент компания должна направить свои усилия на повышение собственных оборотных средств и получение долгосрочных кредитов. При этом значение Ксл или Кбл больше трех говорит о нерациональном распределении имеющегося капитала. К примеру, причиной может быть рост дебиторского долга, медленная оборачиваемость капитала и так далее.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб) помогает увидеть, какую часть краткосрочных долгов компания может погасить путем применения наиболее ликвидных активов (краткосрочных ценных бумаг и наличности). Источник расчета – бухгалтерский баланс (как и в прошлом случае). Формула для вычисления следующая:

Каб = (Наличность предприятия + Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства.

Оптимальное значение Каб должно быть больше 0,2. Чем выше данный параметр, тем лучшую платежеспособность имеет компания. С другой стороны, слишком высокий показатель – это также плохо. Он говорит о том, что структура компании сформирована нерационально.

5. Коэффициент отношения дебиторского и кредиторского долга позволяет оценить, насколько дебиторская задолженность способна покрыть долги по кредитам.

Как правило, своевременные выплаты по дебиторским долгам позволяют компании исполнять свои обязательства в установленные сроки. Нормальное значение параметра может различаться.

Здесь все зависит от ряда факторов – степени агрессивности политики, целей компании, покупательной способности и так далее. При этом величина меньше 1 — это яркий признак высокого риска потери платежеспособности.

Кдзкз = Краткосрочная дебиторская задолженность / Кредиторские долги

Источник: https://utmagazine.ru/posts/10841-koefficient-likvidnosti

Ликвидность предприятия: порядок расчета коэффициентов

Эффективность деятельности любой компании, ее конкурентоспособность на рынке складывается из многих составляющих, определяемых как искусство управления, качество производимой продукции, услуг и правильной системы расстановки приоритетов.

Одним из важных инструментов для достижения поставленных фирмой целей, является понимание и грамотное управление активами компании, представляющие собой определенную систему связей и отношений между средствами производства и финансами. Это понимание и умение достигать поставленных целей имеет вполне конкретное определение — управление ликвидностью.

Определение

Из существующих на текущий момент множества определений ликвидности компании, можно выделить те, которые раскрывают ее не только как чисто формальный финансовый термин, но и имеют определенный экономический смысл.

Ликвидность (от англ.

liquid – жидкость, текучий, быстро меняющийся) компании– это способность любого актива предприятия быстро переходить в денежную форму ( например, по рыночной стоимости), либо в другую форму имущественного комплекса.

Читайте также  Госнадзор контролирует на предприятии

Иными словами, от того насколько быстро и с минимальными издержками может быть реализовано то или иное имущество (в любой форме) на рынке и определяется степень ликвидности всего предприятия.

При этом понимается, что наиболее полной ликвидностью обладают именно денежные средства (в наличной или безналичной форме), и соответственно степень ликвидности других материальных (и даже нематериальных) средств фирмы соотносится непосредственно с тем, насколько быстро тот или иной материальный объект может быть превращен в деньги.

Классификация активов и пассивов

В практике финансового анализа деятельности компании, учета ее способности формирования и распределения денежных потоков, существует определенная классификация материальных средств имущественного комплекса организации с позиции ликвидности.

Основным методом оценки активов по уровню ликвидности является их распределение с помощью метода группировки, по уровню материальных и временных издержек для преобразования в денежную форму.

Данный метод предполагает классификацию всех материальных ценностей на две большие группы.

Активы

  1. А1 — самые ликвидные, т.е. могущие приобрести вид денежной формы (реализованы) практически в любой момент времени.
  2. А2 — которые могут проданы в короткий промежуток времени (как правило, сроком до 3 месяцев).
  3. А3 — для продажи данной группы необходим продолжительный период времени с определенными издержками (до одного года).

  4. А4 – труднореализуемые, для продажи которых на рынке требуется неограниченное время и предполагаются существенные издержки (например, значительная потеря в цене).

Кроме группы активов (применяя методы балансовой классификации) существует категория некоторых обязательств компании (пассивов), которая также может характеризоваться определенным уровнем ликвидности.

Пассивы

В общем виде они представлены: 

  1. Р1 – срочные обязательства, погашение которых должно происходить в самые короткие сроки или по первому требованию кредитора. Например, задолженность по ранее взятым кредитам, ссудам.
  2. Р2 – краткосрочные платежные обязательства, которые должны быть погашены к определенному сроку, как например, ежемесячные отчисления по погашению основной части кредита и процентов по нему.
  3. Р3 – долгосрочные финансовые обязательства (как правило, более одного года), например, кредитные обязательства со сроком погашения 3 года.
  4. Р4 – постоянный пассив, или обязательство неограниченное к погашению во времени, либо платежи по нему отнесены на какой-то момент времени в будущем. Например, резервы компании, по каким – либо инвестиционным проектам.

Что относят к ликвидным средствам?

Экономический смысл понятия ликвидность, исходя из его определения, состоит в том, насколько тот или иной имущественный объект, актив может быть, с минимальными затратами и по времени, и по издержкам , преобразован во всеобщий эквивалент стоимость – деньги.

По указанному экономическому критерию, ликвидность активов (в соответствии с нормами учета в бухгалтерском балансе), может быть представлена в следующем порядке (по степени убывания):

  • деньги на текущих расчетных счетах, наличные денежные средства в кассе компании, ее структурных подразделениях;
  • ценные бумаги, имеющие высокий уровень надежности и принимаемые как платежное средство без ограничений — государственные облигации, векселя кредитных учреждений (банков), коносаменты, air waybill, аккредитивы, депозитные сертификаты;
  • ценные бумаги корпоративного сектора (акции и облигации компаний, включенных в листинг биржи и котирующиеся на фондовых площадках), текущая задолженность контрагентов (дебиторская задолженность);
  • складские запасы готовой продукции, полуфабрикатов и комплектующих, сырья, необходимого для производства и\или предоставления услуг;
  • основные средства производства – оборудование, техническое оснащение, подвижной состав (машины, техника);
  • недвижимое имущество производственного назначения – цеха, коммуникации, офисные здания;
  • объекты недвижимости, по которым не завершен полный строительный цикл или еще не введены в эксплуатацию.

Здесь надо понимать, что имеется существенное различие в данной группировке активов по степени ликвидности, которое может быть при анализе деятельности организаций, работающих в разных отраслях экономики. Естественно, что активы банка или страховой компании, существенно отличаются по своей структуре и характеру ликвидности, от например транспортных или строительных организаций.

Виды ликвидности

Для целей экономического и финансового анализа деятельности фирмы или предприятия, одной классификации и группировки активов по степени ликвидности явно не достаточно. Для более основательного исследования структуры активов компании, их системного взаимодействия применяется несколько математических моделей и определений, достаточно широко используемых на практике.

Для этих целей используется метод дифференциации ликвидности по степени платежеспособности применительно к определенному периоду времени: 

  1. Текущая ликвидность — способность предприятия погасить пассивы (обязательства) группы Р1и Р2 баланса за счет активов группы А1-А3, т.е. оборотными средствами компании.
  2. Быстрая ликвидность — способность фирмы погашать краткосрочные обязательства (группы Р1 и Р2) за счет текущих активов А1 и А2 или возможность учета краткосрочных обязательств с помощью наиболее ликвидных средств (деньги и ценные бумаги).
  3. Абсолютная ликвидность – характеризует общую платежеспособность бизнеса, т.е. какую часть краткосрочной задолженности компания может оплачивать, например каждый день, за счет активов А1 (денежными средствами со своих счетов).

Коэффициент ликвидности

Для оперативного управленческого учета и финансового анализа используется ряд показателей или коэффициентов ликвидности.

Основное их назначение, дать достоверную информацию о степени платежеспособности бизнеса компании применительно к определенным ситуациям коммерческой деятельности.

Наиболее практическую ценность имеют следующие коэффициенты:

  1. Быстрой или срочной ликвидности (QR) — индикатор, показывающий отношение наиболее ликвидных (финансовых) средств компании   к краткосрочным обязательствам: QR = (А1 + А2) / (Р1 + Р2)

Основной экономический смысл этого соотношения, состоит в том, что он характеризует способность компании погашать срочные обязательства в течение короткого периода времени (до 3 мес.). Например, в случае если имеются затруднения с поступлением выручки от продаж.

  1. Текущей ликвидности или коэффициент покрытия (CR) — финансовый показатель, равный отношению (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам:  CR= (А1 + А2 + А3) / (Р1 + Р2)

Этот коэффициент отражает способность бизнеса генерировать денежный поток (за счет оборотных средств) достаточный для погашения текущих обязательств, т.е. насколько текущей прибыли предприятия достаточно, чтобы обеспечить платежеспособность.

  1. Абсолютной ликвидности (CF) cash flow —коэффициент, отражающий отношение финансовых активов к обязательствам по текущим платежам: 

Основное содержание показателя, определить возможность бизнеса формировать непрерывный положительный денежный поток, способный погашать краткосрочные обязательства либо в полном объеме (оптимальный вариант), либо в какой-то его части.

Нормальный коэффициент

Кроме разнообразных коэффициентов ликвидности, отражающих платежеспособность компании на том или ином временном промежутке, достаточно часто применяется при оценке общей прибыльности бизнеса, так называемый нормальный коэффициент или показатель общей ликвидности.

Основное его назначение и экономический смысл показать способность всего бизнеса погашать все обязательства, на всех временных интервалах, за счет всех групп активов:

К (общей ликв.) = (А1+…+А4)\(Р1+….+Р4)

Оптимальное значение нормального коэффициента лежит в пределах 1(единицы). Однако стоит заметить, что чрезмерно высокое значение этого важного индикатора свидетельствует о не эффективном использовании имеющихся ресурсов компании, избыточности активов или, например, запасов, которые не формируют непосредственно саму прибыль.

При его значении, стремящемся к 0, он дает явный сигнал о том, что финансовая устойчивость компании находится в критической зоне, и при наступлении неблагоприятных экономических   условий имеется риск роста кредиторской задолженности и даже банкротства.

Источник: http://rushbiz.ru/startbiz/terms/likvidnost-predpriyatiya.html

Коэффициенты ликвидности – это… О сложном вопросе простыми словами!

1.Ликвидность-это?
2.Виды ликвидных активов!
3.Расчет коэффициентов ликвидности!
3.1.Текущая ликвидность;
3.2.Быстрая ликвидность;
3.3.Абсолютная ликвидность
4.Особенности рыночной и торговой ликвидности!
5.Бинарные опционы-лидер ликвидности на валютной бирже!
6.Заключение!

Здравствуйте, друзья, с вами Иван Гришин. Сегодня я вместе с вами хочу разобраться с понятием «ликвидности» и ее коэффициентов. Ликвидность – это понятие скорости, по которой могут быть проданы по рыночной цене существующие активы.

Также ликвидность можно охарактеризовать, как возможности государства, предприятия, банковского учреждения или обычного человека вовремя оплачивать свои долговые обязательства. Коэффициенты ликвидности – это показатели возможностей вовремя выполнять взятые на себя финансовые обязательства.

Чем выше коэффициент ликвидности – тем надежнее считается компания.

Понятие ликвидности!

Ликвидность – это важный показатель в любом бизнесе. Она имеет важное значение при оценке компании и существенно влияет на ее цену.
Давайте разберем понятие ликвидности на нескольких примерах.

Итак, пример первый.Вы – владелец оптовой компании, торгующей овощами и фруктами. Это товар с высокой оборотностью, позволяющий достигать высоких объемов продаж с помощью небольшого капитала. На складе помещается не более, чем трехдневный запас продукции. Компания арендует офисные и складские помещения и продает товар со склада за наличные.

Если вы захотите полностью свернуть этот бизнес или быстро его продать – это можно сделать на протяжении недели.

При сворачивании бизнеса за несколько дней реализуется вся продукция под ноль, разрывается договор аренды, выплачиваются все долговые обязательства, и все, что остается у вас на руках – это деньги.

Почему именно деньги являются мерилом ликвидности, доступно описано в этой статье: «Деньги – это самое ликвидное платежное средство в современном мире!»

Читайте также  Какие бывают графики работы на предприятии
Если же вы хотите продать этот бизнес – то вы фактически продаете список поставщиков и покупателей, схему работы, дающую определенную цифру заработка в месяц. Именно эти факторы и сформируют цену бизнеса. Месячный заработок в таком бизнесе может даже превышать оборотные средства, задействованные в нем. Это пример бизнеса с высокой ликвидностью.

Пример номер два.Вы являетесь владельцем предприятия по изготовлению различной пластиковой продукции. У вас в собственности личные офисные, складские и производственные помещения. Вами закуплено высококачественное производственное оборудование.

У вас имеется хорошо налаженная система сбыта продукции как в своей стране, так и в других странах. Вся продукция продается согласно контрактам с отсрочкой платежа.Если вы захотите свернуть бизнес, лучшим решением будет продать его целиком.

Но так как недвижимость и оборудование являются достаточно дорогими и специфическими активами, поиск покупателя, согласного заплатить за компанию адекватную, рыночную цену, может растянуться на годы.

А продажа по отдельности промышленной недвижимости со специфической планировкой, и б/у производственного оборудования будет однозначно дешевле, чем продажа налаженного бизнеса. Это также хлопотное и растянутое во времени занятие. Это пример бизнеса с низкой ликвидностью.

Виды ликвидных активов!

При расчете коэффициентов ликвидности предприятия обязательно производится адекватная оценка его активов. Все активы, соответственно их ликвидности, делятся на четыре группы:

  1. Высоколиквидные активы – денежные средства, векселя, акции, государственные ценные бумаги;
  2. Активы с быстрой ликвидностью – дебиторская задолженность с оговоренными сроками оплаты до одного года;
  3. Активы с медленной ликвидностью – запасы продукции и сырья на складах, дебиторская задолженность со сроками оплаты больше одного года, производственное оборудование, здания и строения, транспортные средства;
  4. Трудно реализуемые активы – незавершенное строительство, незавершенное производство, внеоборотные средства.

Все активы предприятия перед продажей или получением кредита, оцениваются аудиторами в зависимости от степени их ликвидности, и эта оценка прямо влияет на конечный результат.
На основании оценки уровня ликвидности банковские структуры присваивают предприятиям и компаниям различные степени устойчивости и платежеспособности по кредитам.

Все страны мира также имеют свой уровень платежеспособности, который присваивают международные валютные организации.

Если вас интересуют последние финансовые и экономические новости, подробные и точные курсы всех валют мира, новые и перспективные направления в разных отраслях бизнеса, а также множество полезной «денежной» информации, рекомендую вам оформить бесплатную подписку на информационную рассылку от бизнес-портала ПАММ-трейд:

Получить пошаговую инструкцию заработка!

Расчет коэффициентов ликвидности!

Коэффициенты ликвидности – это показатели, расчет которых осуществляется математически. Они показывают возможность оплаты предприятием своих краткосрочных, долгосрочных, и постоянных обязательств.

По их величине определяется привлекательность предприятия для потенциального инвестора или покупателя.

На сегодняшний день выделено три основных показателя ликвидности, и ниже мы детально рассмотрим особенности каждого из них.

Текущая (общая) ликвидность!

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) вычисляют путем разделения оборотных средств фирмы на сумму ее краткосрочных обязательств.
Для нормального функционирования предприятия значение этого коэффициента должно быть равно, или больше «2».

Значение коэффициента, превышающее «3», говорит о наличии большого количества неиспользуемого капитала, нерациональном его применении.

Если оборотных средств меньше, чем краткосрочных обязательств, то у компании серьезные проблемы с ликвидностью – это прямая дорога к банкротству.

Ни один умный инвестор не инвестирует в компанию, у которой этот показатель меньше единицы.

Быстрая (промежуточная) ликвидность!

Коэффициент быстрой ликвидности компании вычисляется путем разделения суммы текущих активов с высокой ликвидностью на сумму ее краткосрочных обязательств.
К активам с высокой ликвидностью здесь относим краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность и имеющиеся денежные средства.

Если этот коэффициент равен «1», и больше, это – хороший показатель.
Благодаря его расчету можно понять, насколько успешно предприятие будет платить по счетам, в случае затруднений с реализацией продукции.

Абсолютная ликвидность!

Коэффициент абсолютной ликвидности можно рассчитать путем разделения суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на сумму краткосрочных обязательств.
Он характеризует возможность немедленного погашения краткосрочных обязательств предприятия.

Для этого коэффициента нормой считается показатель «0,2» и больше. Чем этот показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Особенности рыночной и торговой ликвидности!

Коэффициенты ликвидности – это значения, массово применяемые в торговом бизнесе. Ведь каждый предприниматель стремится представлять на рынке продукцию с высокой ликвидностью, которая ему может быстро принести много денег.

Как вы думаете, а какой товар считается самым ликвидным в мире? Это – деньги!Существует специальное место, где торгуют деньгами, это – международный валютный рынок или — Форекс.

По мнению большинства успешных бизнесменов, важнейшей составляющей успешного бизнеса является продукция с высокой ликвидностью. Сейчас попробую объяснить почему.

Например, имея 100000 рублей и занимаясь торговлей хлебом, можно его реализовывать в небольшом городке на эту сумму каждых три дня. При средней наценке в 10 % ваш заработок за три дня составит 10000 рублей, а за тридцать дней месяца – в 10 раз больше – 100000 рублей.

Если этих же 100000 рублей инвестировать в бизнес по продаже холодильного оборудования, то для того, чтобы реализовать эту продукцию, вам нужно будет намного больше времени.

У одного моего знакомого некоторые модели холодильников годами продаются, в итоге он делает различные новогодние акции, и продает этот товар по закупочной цене – для обналичивания денег.

Соответственно, деньги оборачиваются медленно, и объем заработка с одинаковых инвестиций будет отличаться в разы.

Для основной массы начинающих предпринимателей и инвесторов основные критерии для первого бизнеса: низкие стартовые вложения в соединении с высоколиквидным и быстрооборотным продуктом.

В свое время именно по этим критериям я искал, во что инвестировать свой небольшой капитал в сумме 500 долларов. Местом моей инвестиции стал Форекс, и я ни разу не пожалел, что остановил свой выбор на международном валютном рынке, ведь его продукт – самый ликвидный в мире. Более подробно о заработке на бирже Форекс можно прочитать по этой ссылке: «Как работает Форекс? Пошаговая инструкция простыми словами!» 

У многих торговля на финансовых биржах ассоциируется с акциями, векселями, ценными бумагами, и это правда! Они дают прекрасную возможность для стабильного консервативного заработка. Особенности торговли этими инструментами подробно освещены в этой статье: «Рынок ценных бумаг! Кто ими торгует?» .

Я лично перепробовал много торговых инструментов на финансовой бирже, и в итоге несколько лет назад остановил свой выбор на бинарных опционах, и верен им по сегодняшний день. И сейчас я вам постараюсь объяснить, почему.

 Бинарные опционы – лидер ликвидности на валютных биржах!

Преимущества торговли бинарными опционами:- низкий инвестиционный порог – от 200 долларов;

— возможность получать ежедневную прибыль, превышающую вашу инвестицию – от 100 % дохода в день!

Если ваши знания о торговле бинарными опционами равны нулю, знакомство с ними рекомендую начать с этого материала:»Бинарные опционы для новичков! Вопросы и ответы для начинающего трейдера!» .Возможно для наглядности будет понятнее посмотреть увлекательное информационное видео:

Пора сделать выбор

Начать обучение Начать торговлю

Все, конечно, не настолько просто, как хотелось бы. Существует целый ряд типичных ошибок и промахов, часто допускаемых неопытными новичками.

Если бы, в свое время, я имел возможность познакомиться с тем материалом, который сейчас предлагаю вам, мой путь к первому миллиону был бы намного короче.

С обзором типичных ошибок начинающего трейдера и методами их устранения, вы можете ознакомиться здесь: «Как торговать бинарными опционами? Секрет успеха Виктора Самойлова!» 

Основой любого успешного бизнеса является грамотно продуманный бизнес-план с проставленными целями и стратегиями их достижения. В торговле бинарными опционами ситуация – аналогична. Залог успешной торговли – правильная и проверенная стратегия работы.

Лично моей стратегией, которой я отдал предпочтение перед всеми остальными, стал «Точный вход». Ответы на все ваши «Почему?», «Как?», и «Зачем?» об этой стратегии вы можете найти здесь:»Бинарные опционы: стратегии! Лучшее творение Виктора Самойлова!» 

Множество людей достигли первых значительных успехов на поприще трейдинга, используя тактику «Точного входа». С успешной историей одного из благодарных учеников можно познакомиться в этой захватывающей автобиографической статье:»Стратегии торговли бинарными опционами! Первая история успеха «Точный вход». 

В заключение!

Итак, как вы уже поняли, существует множество предприятий и продуктов с различной степенью ликвидности, своей прибыльностью, востребованностью и все они имеют право на существование.

Читайте также  Рентабельность активов предприятия определяется как отношение

Ведь, как писал один детский поэт: «Все профессии нужны, все профессии нужны!»Коэффициенты ликвидности – это важная составляющая оценки успешности любого бизнеса, и я хочу, чтобы вы о нем обязательно помнили, покупая для себя очередной успешный проект!Желаю вам процветания и финансового благополучия!

Искренне ваш, Иван Гришин.

 

Источник: http://pamm-trade.com/koefficienty-likvidnosti-eto-slozhnom-voprose-prostymi-slovami/6767/

Ликвидность, что это такое простыми словами

изображение с сайта www.paul-kart.ru

Рыночная экономика диктует свои условия. Любой бизнесмен хочет иметь дела только с компаниями, которые смогут расплатиться по своим обязательствам в установленные сроки.

В связи с этим надо хорошо разбираться в основных понятиях, характеризующих финансовое состояние предприятия.

В этой статье мы поговорим о ликвидности: что это такое простыми словами, какие ее виды бывают и какие показатели используются для ее оценки, а также приведем наглядные примеры.

Что такое ликвидность

Ликвидность – это способность материальных ресурсов быть реализованными за деньги по цене, близкой к рыночной, а степень ликвидности отражает время, необходимое для такого обращения. Это понятие применимо к разным категориям – активам, балансу, банкам, предприятиям.

В зависимости от времени, за которое можно преобразовать активы в наличные, они могут быть трех видов ликвидности:

  • Высоколиквидные – это вклады в банке, акции, облигации, валюта, государственные ценные бумаги. Эти ценности можно инкассировать в максимально короткие сроки.
  • Среднеликвидные включают дебиторскую задолженность, кроме краткосрочной и безнадежной, а также продукцию, готовую к реализации. Эти позиции конвертируются в деньги в срок от 1 до 6 месяцев без существенной потери в стоимости.
  • Низколиквидные – морально устаревшая техника и оборудование, просроченная дебиторская задолженность, недвижимость. Сюда же относятся все прочие категории, которые можно продать по цене, близкой к рыночной, только за длительное время.

Естественно, один и тот же финансовый инструмент может иметь как высокую, так и низкую ликвидность.

Пример

Акции нефтяной компании могут уйти на рынке за считанные секунды с разницей к покупной цене в несколько сотых процента. А акции малоизвестной фирмы будут продаваться значительно дольше или, в конце концов, потерять от первоначальной стоимости до 30%.

Элитный дом в пригороде относится к низколиквидным активам за счет своих особенностей: высокая цена, необходимость личного транспорта, узкий круг покупателей. А вот двухкомнатная квартира в спальном районе большого города может быть продана в короткие сроки за счет большого спроса.

Так что однозначно отнести ту или иную категорию к определенному виду бывает затруднительно.

Ликвидность, платежеспособность и рентабельность

Многие даже опытные бизнесмены не совсем корректно представляют себе, как соотносятся между собой эти понятия.

Платежеспособность подразумевает наличие в достаточном объеме у компании денежных средств или их эквивалентов для срочного погашения кредиторской задолженности.

Ликвидность же понятие более широкое, хоть и неразрывно связанное с предыдущим. От ее степени зависит способность покрывать долги на конкретное время, а также определяется перспективное состояние расчетов. При этом может быть ликвидность совокупных ресурсов, как необходимость получения денег в случае ликвидации или банкротства, и оборотных активов, которые и обеспечивают текущую платежеспособность.

изображение с сайта konspekta.net

Рентабельность же, т.е. прибыльность, возможна и при невысокой ликвидности.

Пример

Небольшая молодая фирма, предоставляющая услуги грузчиков, брала кредит на свое развитие. Имеет две подержанных машины и небольшой штат сотрудников. Ликвидность ее очень не высокая, так как имеющиеся активы после их реализации не в состоянии будут перекрыть долги. Однако при хорошей суточной выручке доходность будет высокая, а соответственно, дело является рентабельным.

И наоборот, компания, имеющая большую ликвидность при низкой прибыльности, может разориться в скором времени.

Ликвидность активов и баланса

Как уже говорилось выше, все активы компании можно расположить по степени снижения ликвидности в следующем порядке:

  • деньги на счетах и наличные;
  • банковские и государственные ценные бумаги, акции;
  • дебиторская задолженность и краткосрочные вложения;
  • готовая к реализации продукция, а также запасы;

Способность оборотных активов к обращению в наличные средства в короткие сроки обеспечивают платежеспособность предприятия.

изображение с сайта forexaw.com

Ликвидность баланса отражает соотношение имеющихся активов к существующим пассивам, а точнее, можно ли за деньги, которые выручат от продажи имеющегося имущества, рассчитаться по долгам в определенные сроки.

Для этой цели выделяется 4 группы активов:

А1 – способные быть проданными в кратчайшие сроки;

А2 – реализуемые в срок до 12 месяцев;

А3 – остальные оборотные активы;

А4 – необоротные.

Пассивы же при этом группируются в зависимости от сроков их погашения:

П1 –текущие обязательства перед кредиторами, сотрудниками, госбюджетом и т.д., требующие скорейшей выплаты;

П2 –кредиты и займы, сроком до 1 года;

П3 – финансовые обязательства, которые нет необходимости выполнять в текущем году;

П4 –собственный капитал.

Предприятие будет ликвидно при условии, что первые три пункта активов превышают первые три пассивов, а последняя наоборот.

Виды ликвидности предприятия

Если говорить простыми словами, то ликвидность предприятия – это способность отвечать по обязательствам за счет продажи активов, имеющихся в ее распоряжении, а также за счет привлечения денег со стороны (кредитов, займов). Анализ этого показателя характеризует платежеспособность компании и ее финансовую стабильность.

Чтобы проанализировать финансовую стабильность компании пользуются определенными показателями. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент покрытия (или общей, текущей ликвидности)

Показывает способность расплачиваться по долгам, которые надо оплатить в скором вемени. Это наиболее общий параметр. Рассчитывается как отношения всех оборотных активов к текущим обязательствам. Информация при этом берется из баланса.

Ктл = ОА/ТО

Где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ТО- текущие обязательства.

Или пользуясь обозначениями, указанными выше,

Ктл = (А1 + А2 + А3)/(П1 + П2)

Допустимое значение его должно быть в рамках от 1,5 до 2,5. Если коэффициент меньше единицы, это может означать, что фирма не в состоянии стабильно отвечать по своим обязательствам. Однако цифра, больше 3 говорит о неразумном использовании имеющихся ресурсов.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Коэффициент быстрой (скорой) ликвидности

Он отражает действительную способность компании оплачивать долги без использования своих запасов, например, в случае проблем со сбытом продукции. Определяется он по следующей формуле:

Кбл = (ТА – З)/ТО

Где Кбл – коэффициент быстрой ликвидности;

ТА – текущие активы;

З – запасы;

ТО – текущие обязательства.

Или

Кбл = (А1 + А2)/ (П1 + П2)

Показатель должен быть не меньше 1.

изображение с сайта bocajuniors.ru

Коэффициент абсолютной ликвидности

Это отношение наличных и безналичных средств, которыми располагает организация в данный момент к ее срочным долгам. Простыми словами, абсолютная ликвидность – это отражение возможности погашения определенной части краткосрочной кредиторской задолженности в кратчайшие сроки.

На практике этот показатель не нашел применения, потому что большую часть свободных денег принято вкладывать в производственный процесс, к тому же при составлении договоров займа оговариваются сроки выплат по ним. Однако его может потребовать рассчитать банк для предоставления кредита.

Кал = А1/(П1 + П2)

В отечественной экономтеории нормой считается величина этого коэффициента, равная 0,2.

изображение с сайта www.pantolet.ru

Ликвидность банка

Ликвидность банка – это его возможность отвечать по своим финансовым обязательствам, говоря простыми словами, выплачивать вклады с обещанными процентами своим клиентам, а также погашать обязательные платежи. Естественно, после этого у него должны остаться средства для продолжения своей деятельности.

В зависимости от сроков выделяют следующие виды ликвидности банков:

Кроме того в зависимости от источника обеспечения:

  • Покупная – создана за счет межбанковских кредитов и займов от Центрального банка России;
  • Накопленная – собственные деньги и приравненные к ним активы, а также ресурсы которые легко инкассировать в наличность.

На ликвидность банка влияет совокупность внутренних и внешних факторов. К первым относится все имущество финансовой организации, его размер и качество, величина собственного капитала, степень независимости. Чем больше собственных активов имеет банк, тем он устойчивей. Однако, нельзя игнорировать внешние факторы, такие как экономическая и политическая обстановка в стране.

Для чего важно знать ликвидность

Ликвидность – немаловажный экономический фактор. Он важен для инвесторов, которые желают вкладывать свои средства максимально эффективно и при необходимости иметь возможность быстро конвертировать в деньги неудачное вложение. Но даже людям, далеким от бизнеса, стоит разбираться в основных значениях этого понятия, чтобы доверять капиталовложения проверенным высоколиквидным банкам.

data-block2= data-block3= data-block4=>

Источник: https://vklady-investicii.ru/articles/krizis/likvidnost-chto-eto-takoe-prostymi-slovami.html

Понравилась статья? Поделить с друзьями: