Собственные оборотные средства определяются как разность между

Собственный оборотный капитал: что это, определяем правильно формулу

Собственные оборотные средства определяются как разность между

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Учет и отчетность > Собственный оборотный капитал: что это, определяем правильно формулу

При ведении хозяйственной деятельности предприятие постоянно отслеживает свои финансовые характеристики: платежеспособность, рентабельность, ликвидность и др. Одна из таких величин — это собственный оборотный капитал.

Что такое собственный оборотный капитал

Оборотный капитал

Предприятие считается финансово устойчивым, когда оно обладает сбалансированной структурой капитала, является привлекательным для инвесторов и может своевременно погашать свои долги.

Собственный оборотный капитал (СОК) – такой показатель, который применяется при анализе бухгалтерского баланса. Эта величина отражает, какая точно доля собственных средств фирмы используется в обороте, то есть идет на покрытие ее текущих активов.

Внимание! По стандартному правилу между разделами бухгалтерского баланса должно выдерживаться соотношение: внеоборотные активы (сокращенно ВНА) образуются из собственных средств, а также долгосрочных обязательств; оборотные (ОА) – за счет краткосрочных займов и внутренних источников финансирования.

Первый способ определения: формула

Для определения СОК достаточно от общего размера внутренних источников финансирования фирмы отнять сумму долгосрочных средств и имущества, не вовлеченного в оборот. Итого расчет имеет такой вид:

СОК = СК – (ВНА – ДО), где

  • СК – это величина собственного капитала, берется в строке 1300 бухгалтерского баланса
  • ВНА – это внеоборотные активы (строка 1100)
  • ДО – это долгосрочные обязательства (строка 1400)

Правила расчета

Важно! Долгосрочные займы и кредиты учитываются только в том размере, в каком они направлены на финансирование ВНА. Сюда же засчитывается задолженность по договорам лизинга. То есть берется только величина таких ВНА, которые профинансированы из внутренних источников.

Внутренние ресурсы компании (СК) прописываются общей суммой в Разделе 3 баланса. Помимо уставного к ним причисляется резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль. К ВНА относятся основные средства, долгосрочные фин. вложения, нематериальные активы и иные составляющие Раздела 1. ДО входят в Раздел 4 баланса.

Второй способ определения: формула

В другом варианте расчета задействованы данные текущих активов и краткосрочных обязательств (финансовых). Он принимает следующий вид:

СОК = ОА — КФО, где

  • ОА – сумма оборотных активов (код строки 1200)
  • КФО – краткосрочные финансовые обязательства (берем код строки 1500)

Важно! В ситуации, когда ОА фирмы финансируются не только за счет ее краткосрочных, но и долгосрочных заимствований, их размер также надо вычесть. Формула будет такая:

СОК = ОА – КФО – ДО

ОА составляют Раздел 2 баланса и включают в себя такие статьи: запасы, дебиторскую задолженность, финансовые вложения (краткосрочные) и наиболее ликвидную составляющую – денежные средства. КФО образуют Раздел 5 баланса.

Амплитуда значений и их интерпретация

Получившееся в результате расчета значение СОК может быть положительным, отрицательным или быть равным нулю. Разберемся, что это значит:

Разница показателей

  1. Если получился ноль, значит, текущие активы фирмы в полном объеме формируются с помощью займов, однако предприятие может расплатиться по всем своим краткосрочным долгам, не прибегая к реализации менее ликвидных ВНА.
  2. При цифре больше нуля часть собственных средств участвует в образовании ОА. Такое значение показателя желательно и отвечает состоянию равновесия статей баланса.
  3. Если число отрицательное (т.е. меньше нуля), это означает, что фирме не хватает внутренних источников и даже ее ВНА частично формируются краткосрочными обязательствами. Это не соответствует состоянию равновесия баланса. Такая ситуация в большинстве отраслей экономики говорит о неустойчивости компании в финансовом отношении.

Как видно из приведенных формул, изменение величины рассматриваемого показателя зависит от каждой строки бухгалтерского баланса. Так, например, прирост нераспределенной прибыли вызовет и увеличение суммы СОК. И наоборот, приобретение основных средств, вложение денег в долгосрочные финансовые инструменты уменьшают анализируемый показатель.

Однако получившиеся высокие цифры могут свидетельствовать о том, что компания выбрала неэффективную финансовую стратегию: избегает краткосрочного финансирования, не в полной мере использует кредиторскую задолженность, нерационально распоряжается полученной прибылью.

Где используется

Зная показатель СОК, можно рассчитать долю СК в образовании ОА компании:

ДСК = СОК / ОА

Приемлемым считается величина данного коэффициента на уровне не менее 0,1. Сравнение этого показателя за несколько периодов (в динамике) покажет повышение или снижение зависимости фирмы от внешних заимствований.

Коэффициент маневренности капитала иллюстрирует, насколько СК фирмы вовлечен в оборот, и рассчитывается следующим образом:

КМК = СОК / СК

Еще одним важным показателем является обеспеченность материальных запасов источниками финансирования. Если сумма запасов на отчетную дату меньше величины СОК, предприятие характеризуется абсолютной краткосрочной финансовой устойчивостью. При расчете коэффициента обеспеченности величину СОК делят на сумму запасов. Нормальным считается значение данного коэффициента от 0,5.

Читайте также  Какие позиции характеризуют коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Наглядный пример

Разберем пример расчета на конкретных цифрах. Для этого приведем условные данные отчетности несуществующей компании ООО «Радуга» на 31.12.2016 г. (тыс. рублей):

  • 97 415 — ВНА
  • 103 480 – ОА
  • 61 500 – СК
  • 65 103 – ДО
  • 74 292 – КФО

Примеры расчета

Проверяем, что сумма активов и пассивов в балансе предприятия равны:

97 415 + 103 480 = 61 500 +65 103 + 74 292 = 200 895

Рассчитаем величину СОК по состоянию на отчетную дату в двух вариантах.

Вариант 1. Предположим, что долгосрочные займы и кредиты направлены на финансирование ВНА компании, что соответствует норме. В этом случае:

  • первым способом 61 500 – (97 415 – 65 103)
  • вторым способом 103 480 – 74 292 = 29 188

Видно, что по обеим формулам результат получился одинаковый: 29 188 тыс. руб. Если такого не произошло, в расчетах допущена ошибка.

Получилось положительное число. Значит, по этому показателю компания будет считаться финансово устойчивой. Текущие активы в размере 29 188 тыс. руб. финансируются за счет внутренних источников компании. ВНА в сумме 65 103 тыс. руб. формируются с помощью привлеченных внешних долгосрочных источников, остальная часть (32 312 тыс. руб.) – за счет собственных денег.

Вариант 2. За счет долгосрочных обязательств предприятие формирует ОА, что изначально не соответствует норме. Расчеты следующие:

  • первым способом 61 500 – 97 415
  • вторым способом 103 480 – 74 292 – 65 103

Как видно, показатель отрицательный, составляет –35 915 тыс. руб. Предприятие находится в сложной финансовой ситуации. Собственных средств компании не хватает на формирование ОА, фирма не в состоянии расплатиться по своим текущим долгам, используя только средства в обороте.

Рассмотренные два варианта расчета показывают, что одни и те же данные баланса могут интерпретироваться по-разному и приводить к противоположным результатам. Важно правильно оценить и классифицировать долгосрочные кредиты и займы.

Не зная целей и направлений их использования, нельзя верно определить СОК. В реальности весь объем долгосрочных заимствований предприятия не имеет одной цели использования.

Поэтому необходимо тщательно анализировать все имеющиеся кредиты.

В целом, для поддержания нормального уровня рассматриваемого показателя, а значит и обеспечения финансовой стабильности компании следует:

  • стремиться к получению и увеличению прибыли
  • оптимизировать внеоборотные активы предприятия
  • следить за размером и качеством дебиторской задолженности
  • не допускать использования долгосрочных обязательств для формирования оборотных активов
  • поддерживать оптимальную структуру баланса

Эти меры помогут нормальному функционированию предприятия. С помощью показателя можно оценить, способна ли компания расплатиться по своим краткосрочным задолженностям с помощью ликвидных средств.

Источник: http://PravoDeneg.net/buhuchet/uchet/sobstvennyj-oborotnyj-kapital-chto-eto.html

Собственные оборотные средства: формула по балансу | ОКБУХ

Сумма, отображающая разницу между оборотными активами компании и её же краткосрочными обязательствами, носит название собственный оборотный капитал. Формула по балансу для расчёта собственных оборотных средств элементарна и позволяет без труда выяснить рабочий капитал. Важно лишь ответственно подходить к расчёту, чтобы грамотно определять степень собственной платежеспособности.

Регулярно определять собственные оборотные средства в балансе необходимо каждой организации, заботящейся о своём финансовом состоянии и регулярном увеличении прибыли.

Это необходимо не только для того чтобы придания организации финансовой устойчивости, но и для того чтобы всегда иметь возможность оценить финансовые перспективы компании, внося необходимые коррективы.

Также с помощью расчёта собственных оборотных средств можно оценить шансы избавиться от всех имеющихся краткосрочных обязательств, реализовав оборотные активы.

Формула по балансу собственных оборотных средств выглядит следующим образом:

[Оборотные активы компании] – [Краткосрочные обязательства] = [Собственные оборотные средства]

Это общая формула, позволяющая в кратчайшие сроки получить необходимую информацию и скоординировать вектор дальнейшего развития организации, в зависимости от полученных данных. Также эта формула подходит и для расчёта средств по новому балансу. В этом случае можно рассчитать собственные оборотные средства в балансе по строке:

[Собственные оборотные средства] = [строка 1200] – [строка 1500]

При этом, если у вас нет какой-либо информации, необходимой для проведения вычислений, существует и вторая формула, позволяющая узнать необходимые данные. Она также подходит как для старого, так и для нового баланса:

[Собственные оборотные средства] = ( [Собственный капитал организации] + [Имеющиеся долгосрочные обязательства] ) – [Внеоборотные активы] [Собственный оборотный капитал] = ( [строка 1300] + [строка 1530] ) – [строка 1100]

В качестве примера можно представить условную компанию и предположить, что её краткосрочные обязательства в сумме составляют 5360 рублей, а оборотные активы равняются 7500 рублей.

В этом случае собственный оборотный капитал данной организации составит 7500 – 5360 = 2140 рублей.

Это положительный показатель, говорящий о том, что оборотные активы превышают краткосрочные обязательства, а значит, финансовая состоятельность компании позволяет ей уверенно двигаться в будущее.

Какой показатель собственных оборотных средств считается нормальным?

Использование формулы маневренности собственных оборотных средств по балансу позволяет получить необходимые данные, но важно также понимать, какое именно значение может считаться хорошим, ведь можно получить как положительную, так и отрицательную цифру.

  • Нормальным показателем считается положительное значение собственных оборотных средств компании, говорящее о том, что оборотные активы превышают сумму краткосрочных обязательств. Это указывает руководителям организации на то, что они движутся в правильном направлении и компания может продолжить своё планомерное развитие.
  • Если же показатель отрицательный, то это выставляет компанию не в лучшем свете. В большинстве своём отрицательное значение собственных оборотных средств, особенно если оно получается таковым на регулярной основе, приведёт к краху компании и полному банкротству. Однако существует и несколько исключений, среди которых можно выделить сети ресторанов быстрого питания. У компаний, таких как Макдональдс, показатель собственных оборотных средств является отрицательным, но они не только не прекращают свою деятельность, но и умудряются продолжать развиваться. Всё дело в том, что у подобных организаций превращение имеющихся запасов в чистую прибыль происходит очень быстро, благодаря чему отрицательное значение полностью перекрывается.
Читайте также  Транзитный характер движения денежных средств это

Если же у вас отрицательные данные, не имеющие никакой страховки в виде регулярной быстрой прибыли, то стоит серьёзно задуматься.

Дальнейший анализ собственных оборотных средств компании

Если на первых этапах становления компании достаточно получать положительные значения собственных оборотных средств, то в дальнейшем расчёт собственного оборотного капитала в балансе по строкам должен сравниваться с имеющимися в компании запасами.

Дело в том, что имеющиеся запасы – это наименее ликвидная часть среди всех оборотных средств организации, а значит, их финансирование должно осуществляться именно за счёт собственных средств компании или, в крайнем случае, за счёт долгосрочно привлечённых средств.

Источник: https://okbuh.ru/oborotnye-aktivy/sobstvennye-oborotnye-sredstva

Понятие собственных оборотных средств

Оборотные средства — часть имущества компании, необходимого для обеспечения текущих хозяйственных процессов организации, которая полностью используется в процессе изготовления продукции и однократно участвует в каждом цикле производства. Их состав и структура оказывают большое влияние на ликвидность, темпы развития компании, финансовое состояние. Немаловажное значение при этом имеют источники финансирования оборотных средств организации.

Методика выделения собственных оборотных средств из состава активов

Порядок вычисления оборачиваемости оборотных средств

Взаимосвязь собственных оборотных средств и результатов деятельности компании

Необходимо ли наращивать объемы собственных оборотных средств?

Методика выделения собственных оборотных средств из состава активов

Большинство необходимых числовых данных для исследования объема, структуры, изменения оборотных средств можно получить из бухгалтерского баланса. Это базовый документ для проведения разнообразных экономических расчетов и формирования аналитических выкладок.

бухгалтерского баланса характеризует имущество и обязательства компании в денежном выражении.

Под активами компании понимаются средства, контролируемые компанией, которые она использует в своей работе и которые способны приносить ей доход в ближайшей перспективе. Из их состава принято выделять:

  • оборотные активы;
  • внеоборотные активы.

Профинансированную за счет собственного капитала часть оборотных активов принято называть собственными оборотными средствами. Базовый алгоритм для их определения выглядит следующим образом:

СОС = ОА – КЗ,

где:

СОС — собственные оборотные средства;

ОА — итог второго раздела баланса, оборотные активы;

КЗ — краткосрочная задолженность компании.

Зачастую данный термин считают тождественным понятию собственного оборотного капитала, который может при вычислении иметь идентичное числовое значение. Тем не менее данные определения расходятся по сути.

Собственные оборотные средства — это часть имущества, используемого компанией в текущей деятельности с целью получения дохода, а собственный оборотный капитал — это средства, направленные на приобретение СОС, — из фондов фирмы или путем привлечения долгосрочного финансирования.

Определение собственного оборотного капитала происходит по следующей методике:

СОК= (СК + ДЗ) – ВА,

где:

СОК — собственный оборотный капитал;

СК — размер собственного капитала в 4-м разделе;

ДЗ — долгосрочные пассивы (обязательства);

ВА — внеоборотные активы.

Хотя выделить на основе данных баланса собственные оборотные средства несложно, само по себе их значение не очень информативно. Необходимо иметь возможность анализировать их изменение в увязке с иными параметрами деятельности компании.

ВАЖНО! Показатель собственных оборотных средств должен быть больше нуля, в противном случае у фирмы проблемы в финансовом плане.

Колебания собственных оборотных средств могут оказывать разное влияние на уровень ликвидности, финансовой устойчивости и иные параметры работы организации. Изучая собственные оборотные средства необходимо также отдельно рассматривать их составные части:

  • денежные средства;
  • задолженность дебиторов;
  • материальные запасы.

Изменение их соотношения в общей массе оборотных средств может оказывать существенное влияние на финансовое благополучие фирмы.

Порядок вычисления оборачиваемости оборотных средств

Количество производственных циклов, завершенных за период с применением оборотных средств компании, отражает успешность бизнеса организации. В связи с этим количество оборотных средств прямо влияет на финансовые результаты компании посредством воздействия на общую деловую активность.

Основным индикатором деловой активности выступает показатель оборачиваемости активов:

kоб. А =В / Аср.,

где:

kоб. А — уровень оборачиваемости активов;

В — объем продаж за период — выручка;

Аср. — среднеарифметическая стоимость активов за период.

Для расчета знаменателя нужно взять сумму активов на начало и на конец периода и поделить на 2.

На основе этого коэффициента определяется интенсивность использования ресурсов компании, общая эффективность работы. Данный вариант расчета представляет результат в разах оборота, то есть показывает, сколько полных циклов производства осуществлено. Кроме того, на его основе можно определить количество единиц реализации на единицу активов (в денежном выражении).

Единичное значение данного показателя не дает информации для полноценного анализа, а идеального, эталонного показателя также нет. Как правило, для его оценки производят изучение изменений за несколько периодов. Так, тенденция к падению оборачиваемости свидетельствует о спаде интенсивности работы и невысокой эффективности осуществляемых мероприятий. Напротив, рост говорит о высоком качестве управления активами.

Читайте также  Как рассчитать восстановительную стоимость основных средств

СЛЕДУЕТ ОТМЕТИТЬ! Средний уровень оборачиваемости будет существенно отличаться в зависимости от направления бизнеса, выбранного компанией. Так, торговые фирмы демонстрируют его высокое значение, а сельскохозяйственные или строительные фирмы, напротив, — довольно небольшое количество циклов за период.

Как же определить насколько быстро оборачиваются оборотные средства? Для этого существует такой алгоритм:

kоб. ОС =В / ССОСср.,

где:

kоб. ОС — оборачиваемость оборотных средств;

В — объем продаж (выручка) за период;

ССОСср. — средняя стоимость оборотных средств за период.

По сути, показатель kоб. ОС схож с приведенным выше коэффициентом, с той лишь разницей, что он отображает оборачиваемость исключительно для оборотных средств компании.

Время одного оборота можно определить по формуле

Т = Д / kоб. А,

где:

Т — продолжительность цикла;

Д — количество дней в анализируемом периоде.

Помимо приведенных выше коэффициентов для оценки эффективности деятельности можно использовать и иные инструменты. Например, сравнить операционный и финансовый цикл. Для этого оценивается время, в течение которого денежные средства в компании совершают один оборот. Для этого из времени одного цикла оборотных средств вычитается аналогичный показатель по краткосрочным кредитам:

ΔТ = ТОА – ТКЗ,

где:

ΔТ — продолжительность оборота денежных средств;
ТОА — время оборота оборотных активов

ТКЗ — время оборота краткосрочной задолженности.

При этом, если результат (ΔТ) больше 0 — цикл оборота денег положительный и компания достаточно устойчива в финансовом плане. Если результат обратный — отрицательный, т. е. есть угроза платежеспособности компании.

В данном случае существует прямая связь между достаточностью оборотных средств и финансовым циклом. Если оборотных средств хватает — финансовый цикл будет положительным, если их мало — он будет отрицательным.

Взаимосвязь собственных оборотных средств и результатов деятельности компании

Для принятия решений в сфере управления проведение оценки финансового положения (показателей оборачиваемости оборотных средств, их состава и структуры) имеет первостепенное значение.

Уровень отдачи от использования оборотных средств — главный индикатор эффективности менеджмента фирмы.

Общая финансовая устойчивость может быть одной из предпосылок роста прибыльности от управления оборотными средствами.

Даже в случае, когда общая сумма оборотных средств остается неизменной, могут существенно колебаться удельные веса их компонентов.

Снижение доли денежной массы может свидетельствовать о росте количества материальных активов. Напротив, при увеличении остатков наличных на счетах их удельный вес снижается.

При этом нужно понимать, что рост собственных оборотных средств может происходить только путем оттока денег на приобретение материалов, сырья или с увеличением объемов дебиторской задолженности.

Таким образом, снижается ликвидность компании и растут риски не рассчитаться в срок по своим обязательствам.

Возможны ситуации, когда увеличение собственных оборотных средств сопровождается ростом объема средств на счетах компании, при этом вместе с улучшением платежеспособности, происходит фактическая «заморозка» активов компании в денежном эквиваленте. То есть они не работают, а просто пролеживают в банке.

Анализ дебиторской задолженности следует проводить также достаточно скрупулезно. Ее рост не всегда имеет критическое значение.

В частности, если происходит рост объема продаж, а вместе с ним и долгов покупателей — это закономерный процесс, и он абсолютно нормален.

Если же выручка остается неизменной или сокращается при росте дебиторки, это означает процесс изъятия ресурсов и неудовлетворительное управление оборотными средствами.

Изучение состава запасов в общем объеме оборотных средств компании также необходимо проводить во взаимоувязке с прочими факторами. В состав запасов входят:

  • производственные материалы;
  • сырье;
  • комплектующие;
  • незавершенное производство;
  • товары для продажи.

При этом на них оказывают влияние:

  • сезонность;
  • изменение цен в связи с инфляцией;
  • договорные условия с продавцами.

Незавершенное производство характеризуется ритмичностью.

На товары для продажи в составе оборотных средств оказывают влияние уровень спроса, цены поставщиков, изменение их характеристик.

Необходимо ли наращивать объемы собственных оборотных средств?

Исходя из написанного выше, необходимо стремиться к увеличению объема собственных оборотных средств. Однако это должно происходить с учетом стоимости привлечения дополнительного капитала, поскольку она может оказаться выше, чем цена использования краткосрочных кредитов.

Проведя анализ текущего состояния оборотных средств, можно принять решение о выборе источников привлечения дополнительных ресурсов.

Нередко для классификации оборотных средств выделяют:

  • стабильную часть активов — они являются не чем иным, как собственными оборотными средствами;
  • ресурсы, необходимые в сезонный период.

Если первая часть требует стабильных источников, лучше за счет собственного капитала, то для создания второй части оборотных средств можно использовать краткосрочные займы.

Помимо этого, при исследовании собственных оборотных средств можно изучать методы финансирования.

В частности, их быстрое увеличение говорит о том, что слишком большое количество внутренних ресурсов компании используется на получение дохода, а это снижает капитализацию.

***

Исследование собственных оборотных средств компании следует проводить за несколько периодов. Если наблюдается чрезмерный их рост за счет собственных источников, это может иметь негативные последствия для развития компании. Поэтому нужно исследовать также смежные коэффициенты и факторы, оказывающие на них влияние.

Источник: https://buhnk.ru/ahd/ponyatie-sobstvennyh-oborotnyh-sredstv/

Понравилась статья? Поделить с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: