Рентабельность активов предприятия определяется как отношение

Содержание

Рентабельность активов (ROA). Формула. Пример расчета для ОАО «КБ Сухой»

Рентабельность активов предприятия определяется как отношение

Рассмотрим коэффициенты рентабельности предприятия. В данной статье мы рассмотрим один из ключевых показателей оценки финансового состояния предприятия – рентабельность активов.

Коэффициент рентабельности активов относится к группе коэффициентов «Рентабельность». Группа показывает эффективность управления денежными средствами на предприятии.

Мы будем рассматривать коэффициент рентабельности активов (ROA), который показывает, сколько денежных средств приходится на единицу активов, имеющихся у предприятия.

Что такое активы предприятия? Более простыми словами – это его имущество и его деньги.

Рассмотрим формулу расчета коэффициента рентабельности активов (ROA) с примерами и его норматив для предприятий. Начать изучение коэффициента целесообразно с его экономической сущности.

Рентабельность активов. Показатели и направление использования

Кем используется коэффициент рентабельности активов?

Он используется финансовыми аналитиками для диагностики эффективности предприятия.

Как использовать коэффициент рентабельности активов?

Данный коэффициент показывает финансовую отдачу от использования активов предприятия.

Цель его использования – повышение его значения (но с учетом, конечно, ликвидности предприятия), то есть с помощью его финансовый аналитик может быстро проанализировать состав активов предприятия и оценить их в клад в генерацию общего дохода. Если какой-либо актив не дает вклада в доход предприятия, то он него целесообразно отказаться (продать, снять с баланса).

Другими словами рентабельность активов – это отличный индикатор общей доходности и эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности активов. Формула расчета

Рентабельность активов рассчитывается делением чистой прибыли на активы. Формула расчета:

Коэффициент рентабельности активов = Чистая прибыль / Активы = стр.2400/стр.1600

Зачастую для более точной оценки коэффициента величина активов берется не за конкретный период, а среднее арифметическое начала и конца отчетного периода. К примеру, стоимость активов на начало года и на конец года деленная на 2.

Откуда взять стоимость активов? Она берется из бухгалтерской отчетности в форме «Баланс» (строка 1600).

В западной литературе формула расчета рентабельности активов (ROA, Return of assets) выглядит следующим образом:

где:NI – Net Income (чистая прибыль);

TA – Total Assets (сумма активов).

Альтернативный вариант расчета показателя следующий:

где:
EBI – чистая прибыль, получаемая держателями акций.

Коэффициент рентабельности активов. Пример расчета

Перейдем к практике. Рассчитаем рентабельность активов для авиационной компании ОАО «ОКБ Сухого» (производит самолеты). Для этого необходимо взять данные по финансовой отчетности с официального сайта компании.

Расчет рентабельности активов для ОАО «ОКБ Сухой»

Отчет о прибылях и убытках ОАО «ОКБ Сухой»

Бухгалтерский баланс ОАО «ОКБ Сухой»

Коэффициент рентабельности активов 2009 = 611682/55494122 = 0,01 (1%)

Коэффициент рентабельности активов 2010 = 989304/77772090 = 0,012 (1,2%)

Коэффициент рентабельности активов 2011 = 5243144/85785222 = 0,06 (6%)

По данным зарубежного рейтингового агентства Standard & Poor’s коэффициент рентабельности активов в среднем по России в 2010 году составил 2%. Так что 1,2% у «Сухого» за 2010 год это не так уж и плохо в сравнении со средней рентабельностью всей промышленности России.

Рентабельность активов у ОАО «ОКБ Сухого» выросла с 1% в 2009 году до 6% в 2011 году. Это говорит о том, что эффективность деятельности предприятия в целом повысилась. Вызвано это было тем, что чистая прибыль в 2011 году была значительно больше, чем в предыдущие годы.

Коэффициент рентабельности активов. Норматив

Норматив для коэффициента рентабельности активов, как и для всех коэффициентов рентабельности Кра >0. Если значение меньше нуля – это повод серьезно задуматься над эффективностью предприятия. Вызвано это будет тем, что предприятие работает себе в убыток.

Резюме

Разобрали коэффициент рентабельности активов. Надеюсь у вас не осталось больше вопросов. Подведя итог хочу отметить, что ROA входит в тройку самых важных коэффициент рентабельности предприятия, на ряду с коэффициентом рентабельности продаж и коэффициентом рентабельности капитала.

 Более подробно узнать про коэффициент рентабельности продаж вы можете прочитать в статье: «Рентабельности продаж (ROS). Формула. Расчет на примере ОАО «Аэрофлот»«. Данный коэффициент отражает доходность и прибыльность деятельности предприятия.

Его, как правило, используют инвесторы для оценки альтернативных проектов для вложения.

Жданов Василий Юрьевич, к.э.н.

Источник: http://finzz.ru/rentabelnost-aktivov-roa-formula-primere.html

Рентабельность активов

Добавлено в закладки: 0

Что такое рентабельность активов? Описание и определение понятия

Рентабельность активов – это экономический относительный показатель, который позволяет оценить эффективность применения активов компании, доходность и результативность менеджмента.

Рентабельность активов входит в число главных финансовых коэффициентов, данный показатель дает возможность проанализировать, может ли компания из своих активов извлекать прибыль. Зачастую данный коэффициент применяют для сравнения разных предприятий в одной отрасли или для того, чтобы оценить деятельность компании.

Рентабельность активов за определенный период вычисляют при помощи деления чистой прибыли, которая получена за рассчитываемое время, на среднюю величину активов.

Формула расчёта

Вот формула расчета:

Ra = P/A, где A — величина активов, P — чистая прибыль, .

Формула рентабельности активов позволяет определить денежный показатель, определяющий эффективность работы компании. Относится к классу относительных показателей. Являет собой частное от двух величин: общей величины активов и за аналогичный период. Уровень рентабельности активов относят к показателям рентабельности. Отражает способность фирмы приносить прибыль.

Формула рентабельности активов указывает эффективность работы предприятия и доходность. Размер активов предприятия для того, чтобы расчитать рентабельность активов очищают от средств займа. Зачастую при помощи рентабельности активов возможно сравнить предприятия одной отрасли.

Зачастую показатель называют также экономической рентабельностью активов. Данный коэффициент указывает на величину прибыли, которая приходится на каждый рубль, который составляет имущество компании.

Рентабельность активов — это финансовый показатель, который отражает эффективность применения активов компании для создания выручки.

ROA — это один из элементов модели Дюпона.

Анализ показателей рентабельности

В механизме показателей эффективности работы предприятий самое важное место принадлежит рентабельности.

Рентабельность являет собой такое применение средств, при котором организация не лишь покрывает собственные затраты доходами, но и приобретает прибыль.

Доходность или прибыльность предприятия, можно оценить с помощью, как относительных, так и абсолютных показателей. Абсолютные показатели отображают прибыль, и измеряют их в стоимостном выражении или рублях.

Относительные показатели определяют рентабельность и их измеряют в виде коэффициентов или в процентах.

Показатели рентабельности находятся в намного меньшей мере под воздействием инфляции, нежели величины прибыли, так как они отображаются разлиными отношениями капитала (авансированных средств) и прибыли, или произведенных затрат (расходов) и прибыли.

Анализируя рассчитанные показатели рентабельности необходимо сопоставить с соответствующими плановыми показателями прошлых периодов и с данными прочих организаций.

Самый важный показатель является здесь рентабельность активов (в противном случае — это рентабельность имущества). Данный показатель возможно определить по данной формуле:

Рентабельность активов — это прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия и поделена на среднюю величину активов; умножаем получившееся на 100%.

Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодичная величина активов ) *100%

Данный показатель характеризует прибыль, которую получает предприятие со всех рублей, которая авансируется на создание активов. Рентабельность активов отображает меру доходности предприятия в этом периоде. Проиллюстрируем механизм изучения уровня рентабельности активов согласно данных исследуемой организации.

Пример. Изначальные данные для проведения анализа рентабельности активов . Действительная степень рентабельности активов был больше планового уровня на 0,16 пункта. Прямое воздействие на это имели два причины:

сверхплановое увеличение прибыли на сумму 124 тысяч рублей. увеличило степень рентабельности активов на: 124 / 21620 * 100% = + 0,57 пункта;

увеличение выше планового активов предприятия на сумму 993 тыс. руб. уменьшило степень рентабельности активов на: + 0,16 — (+ 0,57) = — 0,41 пункта.

Общее воздействие двух факторов (баланс факторов) равняется: +0,57+( — 0,41) =+0,16.

Увеличение уровня рентабельности активов в сравнении с планом был исключительно благодаря увеличению суммы чистой прибыли предприятия. Увеличение средней стоимости основных средств в то же время, прочих оборотных активов и внеоборотных активов уменьшил степень рентабельности активов.

Помимо показателей рентабельности полной совокупности активов в целях аналитики определяют показатели рентабельности основных фондов (средств) и рентабельности оборотных активов (средств).

Рентабельность производственных основных фондов

Показатель рентабельности производственных основных фондов (иначе называемый показателем фондорентабельности) представим так: прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия умножена на 100% и делится на среднюю стоимость производственных основных фондов.

Читайте также  Выручка унитарных предприятий это

Рентабельность оборотных активов

Далее рассмотрим порядок начисления такой характеристики. Рентабельность оборотных активов (в противном случае — мобильных или текущих активов) можно выразить с помощью такой формулы:

Прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия умножена на 100% и делится на среднюю величину оборотных активов.

Рентабельность инвестиций

Показатель рентабельности инвестиций (инвестированного капитала), выражает эффективность применения средств, которые вложены в развитие этой организации. Рентабельность инвестиций выражают такой формулой:

Прибыль (до оплаты налога на прибыль) 100% поделенная на валюту (результат) баланса с вычетом суммы короткосрочных обязательств (результат пятого раздела пассива баланса).

Рентабельность своего капитала

Важная роль в финансовом анализе зависит от показателя рентабельности своего капитала. Он обуславливает наличие прибыли в расчете на капитал, который вложен акционерами (собственниками этой организации). Рентабельность своего капитала выражают следующей формулой: прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия умножена на 100% делится на величину своего капитала (результат третьего раздела баланса).

Если сопоставить рентабельность своего капитала и рентабельность активов, то данное сравнение укажет уровень применения этой организацией финансовых рычагов (кредитов и займов) для увеличения уровня доходности.

Отдача своего капитала увеличивается, когда процент источников займа в сумме источников создания активов увеличивается.

Разницу меж рентабельностью суммарной величины капитала и рентабельностью своего капитала называют эффектом финансового рычага. Поэтому влияние финансового рычага являет собой прирост рентабельности своего капитала, которое получается ввиду применения кредита.

Для того, чтобы приобрести прирост прибыли благодаря применению кредита, нужно, чтобы рентабельность активов минус проценты за использование кредита была больше, чем ноль. В этой ситуации эффект экономии, который получен в итоге применения кредита, будет больше расходов по привлечению займовых источников средств, то есть проценты за использование кредита.

Также существует понятие плеча финансового рычага, которое представляет собой удельную долю (вес) источников средств займа в общей сумме денежных источников создания имущества организации.

Отношение источников образования активов организации станет наилучшим, когда оно снабдит наибольшее увеличение рентабельности своего капитала в совокупности с допустимой величиной денежного риска.

В некоторых случаях предприятию лучше приобретать кредиты и в условиях, когда есть достаточная величина своего капитала, так как рентабельность своего капитала становится больше ввиду того, что эффект от инвестиций добавочных средств станет намного больше, нежели процентная ставка за использование кредита.

Кредиторы этого предприятия равно, как и ее акционеры (собственники) рассчитывают на приобретение определенных сумм доходов от представления средств данного предприятия. С точки зрения кредиторов показатель цены (рентабельности) заемных средств выразится такой формулой:

Плата за использование заемных средств (это прибыль для кредиторов) умножена на 100% и делится на величину краткосрочных и долгосрочных заемных средств.

Рентабельность суммарных вложений инвестиций

Обобщающий показатель, который выражает эффективность применения суммарной величины капитала, которая имеется в распоряжении предприятия, это рентабельность суммарных вложений капитала.

Этот показатель возможно определить согласно формуле: Расходы, которые связанны с привлечением источников средств займа плюс прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия перемножить на 100% и поделить на совокупный используемый капитал (валюта баланса).

Рентабельность продукции

Рентабельность промышленной деятельности (рентабельность продукции) можно выразить формулой: прибыль, которая осталась в распоряжении предприятия, умножена на 100% и поделена на полную себестоимость проданной продукции.

В числителе данной формулы также может быть применен показатель прибыли от продажи продукции. Эта формула указывает, какую именно прибыль предприятие имеет со всех рублей, который потрачен на реализацию и производство продукции. Данный показатель рентабельности можно определить,и как в целом по этой организации, так и по ее отдельным подразделениям и по особым типам продукции.

В некоторых случаях рентабельность продукции возможно исчислить, как соотношение прибыли, которая остаётся у предприятия (прибыли от продажи продукции) к выручке от продажи продукции.

Рентабельность продукции, которая рассчитана по данной организации в целом, зависит от трех причин:

  • смена себестоимости продукции обратно воздействует на степень рентабельности продукции;
  • от смены структуры проданной продукции. Увеличение процента больше рентабельных типов продукции в сумме продукции способствует увеличению степени рентабельности продукции;
  • смена среднего уровня цен реализации. Данный фактор оказывает непосредственное воздействие на степень рентабельности продукции.

Рентабельность продаж

Один из самых распространенных показателей рентабельности — это рентабельность продаж. Данный показатель определяют по формуле: прибыль от реализации услуг, продукции, работ, умножить на 100% поделить на выручку от продажи услуг, продукции, работ.

Рентабельность продаж определяет удельный вес прибыли в выручке от продажи продукции. Данный показатель также называют нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж обладает тенденцией к уменьшению, то это говорит об уменьшении конкурентоспособности продукции на рынке, так как сообщает об уменьшении спроса на продукцию.

Исследуем порядок факторного анализа показателя рентабельности продаж. Предусматривая, что структура продукции осталась такой же, определим воздействие на рентабельность продаж двух факторов:

  • смена себестоимости продукции.
  • смена цены на продукцию.

Итак, увеличение рентабельности продаж достигается увеличением цен на продаваемую продукцию и уменьшением себестоимости продаваемой продукции. Когда в структуре продаваемой продукции становится больше процент более рентабельных типов изделий, то данное обстоятельство также увеличивает уровень рентабельности продаж.

Чтобы увеличить степень доходности продаж, компания обязана ориентироваться на смены конъюнктуры рынка, мониторить изменения цен на продукцию, производить постоянный контроль за степенью затрат на реализацию и производство продукции и производить обоснованную и гибкую ассортиментную политику в сфере реализации и выпуска продукции.

Мы коротко рассмотрели рентабельность активов: формулу расчёта, анализ показателей, производственных основных фондов, оборотных активов, инвестиций, своего капитала, продаж, продукции, суммарных вложений инвестиций. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу

Источник: https://biznes-prost.ru/rentabelnost-aktivov.html

Как определить и проанализировать коэффициент рентабельности активов?

Коротко: Коэффициент рентабельности активов показывает, насколько качественно используется имущество компании и насколько эффективно руководство управляет им. Сведения для расчета берутся из финансовой отчетности предприятия – ф. № 1 и № 2.

Для того чтобы определить ROA, достаточно разделить чистую прибыль (ст. 2400, Отчет о финансовых результатах) на среднюю стоимость активов предприятия (ст. 1600, Бухгалтерский баланс).

Норматив показателя – РА>0, поскольку в противном случае предприятие терпит убытки.



При оценке эффективности деятельности предприятия стоит обратить внимание на то, насколько эффективно используется принадлежащее фирме имущество – ее основные средства, товарно-материальные запасы, деньги на счету. Для этой цели используется показатель, очищенный от влияния заемных средств.

Рентабельность активов (Return on Assets – ROA, РА) – это финансовый коэффициент, который позволяет определить величину чистой прибыли компании на каждую единицу принадлежащего ей имущества. Он рассчитывается как отношение чистого финансового результата на стоимость активов компании.

Справка! В отличие от коэффициента рентабельности продаж РА рассчитывается путем деления прибыли на среднюю стоимость активов предприятия: с учетом цены имущества на начало и конец года.

ROA можно рассматривать как продолжение показателя рентабельности собственного капитала: если в нем собственники определяют, сколько прибыли принесла каждая единица вложенных ими средств, то рентабельность активов показывает, сколько они заработали на каждой единице имущества, приобретенной за счет их вложений.

Справка! Поскольку показатель РА характеризует эффективность использования имущества предприятия, то он характеризует и качество менеджмента на предприятии. Часто его называют «нормой прибыли».

ROA показывает отдачу в виде чистой прибыли от имущества компании (денежных средств, ТМЗ, основного капитала, дебиторской задолженности, нематериальных активов и др.) и определяет способность компании генерировать прибыль вне зависимости от объема заемных средства в структуре капитала.

Таблица 1. Факторы изменения величины РА

Коэффициент снижаетсяКоэффициент увеличивается
  • Сокращается чистая прибыль
1. Сумма чистой прибыли растет
  • Растет цена имущества компании
2. Снижаются затраты на производство и реализацию продукции
  • Снижается оборачиваемость активов
3. Оборачиваемость имущества возрастает

Формула расчета показателя

Сведения для определения рентабельности имущества необходимо брать из финансовой отчетности предприятия: бухгалтерского баланса (Ф. № 1) и отчета о финансовых результатах (Ф. № 2). Эти отчеты содержат значения:

  • чистой прибыли (ст. 2400 Ф. № 2);
  • оборотных (ст. 1200 Ф. № 1) и внеоборотных активов (ст. 1100 Ф. № 1).

Важный момент! Для получения точного значения коэффициента значения оборотных и внеоборотных активов рассматриваются на начало и на конец года.

РА = ЧП / ((ОАнг + ОАкг)/2)+((ВАнг+ВАкг )/ 2), где

  • ЧП – чистая прибыль или убыток компании.
  • АО нг, кг – оборотные активы на начало и конец года.
  • ВА нг, кг – внеоборотные активы на начало и конец года.

Представленную выше формулу расчета коэффициента ROA можно представить с учетом соответствующих статей бухгалтерской отчетности:

РА = ст. 2400 / ((ст. 1100 нг + ст. 1100 кг)/2 + (ст. 1200 нг + ст. 1200 кг) / 2)

или

РА = ст. 2400 / (ст. 1600 нг + ст. 1600 кг)/2

Порядок расчета и упрощенный пример определения величины ROA представлен в видеоролике

Нормальное значение эффективности использования активов компании

Требования к нормальному значению РА аналогично требованиям к иным показателям из группы «Рентабельность»: оно должно быть больше нуля. Если полученное значение окажется отрицательным, то компания работает в убыток.

Справка! ROA является относительным показателем: его не следует рассматривать в виде одиночного значения – анализ осуществляется путем сравнения по годам, с базисным значением или с аналогичными коэффициентами фирм-конкурентов.

Для торговых компаний и предприятий сферы услуг коэффициент всегда будет высоким ввиду небольшой имущественной базы; напротив, для капиталоемких отраслей (металлургия, электроэнергетика, машиностроение и др.) он будет ниже.

Справка! Показатель рентабельности активов, как иные подобные ему коэффициенты, измеряется в процентах.

Читайте также  Обязательна ли организация управленческого учета на предприятии

Примеры расчета коэффициента рентабельности

Разобраться в последовательности шагов и алгоритме расчета коэффициента рентабельности активов помогут практические примеры. В качестве объектов оценки использованы две российских компании – капиталоемкая российская корпорация ПАО «Автоваз» и торговая компания «М.».

Таблица 2. Определение ROA для ПАО «Автоваз», млн руб.

Код показателяСтатья баланса201520162017
2400 (ф. 2) Чистая прибыль 980 179 304
1600 (ф. 1) Активы (на начало года) 119303 124220 114392
1600 (ф. 1) Активы (на конец года) 124220 114392 118550
Return on Assets 0,0080 (0,8%) 0,0015 (0,15%) 0,0026(0,26%)

Вывод! Коэффициент рентабельности активов для ПАО «Автоваз» в 2016 году сократился в связи со снижением чистой прибыли. В 2017 году показатель возрос, но не вернулся к первоначальному уровню. Такое положение дел требует пересмотра политики формирования прибыли корпорации.

Таблица 3. Определение ROA для ПАО «М.», млн руб.

Код показателяСтатья баланса201520162017
2400 (ф. 2) Чистая прибыль 5091 5682 6904
1600 (ф. 1) Активы (на начало года) 98348 100330 121525
1600 (ф. 1) Активы (на конец года) 100330 121525 129940
Return on Assets 0,0512 (5,12%) 0,0512(5,12%) 0,0549(5,49%)

Вывод! Показатель рентабельности имущества для ПАО «М.» в 2015-2016 гг. сохраняется на стабильном уровне. В 2017 же году отмечается рост, обусловленный повышением чистой прибыли на 21,5%. Корпорация имеет благоприятное финансовое положение, грамотную политику управления активами и прибылью.

Если рассматривать оба предприятия, то капиталоемкое ПАО «Автоваз» демонстрирует более низкое значение Return on Assets. Его основные фонды обладают высокой стоимостью, оттого на каждую их единицу приходится меньшая величина прибыли. Что касается торговой корпорации «М.», то ее имущество представлено в основном товарно-материальными запасами, что позволяет ей добиться более высокой отдачи от активов.

Рассчитывать показатель РА удобнее всего в табличном редакторе Excel. В приложенном документе детально приведены представленные выше расчеты.

Источник: http://MoneyMakerFactory.ru/spravochnik/koeffitsient-rentabelnosti-aktivov/

Определение и формула расчета рентабельности активов

Рентабельность активов представляет собой использование финансовых средств и ресурсов, при котором организация может не только покрыть основные статьи затрат, но и получать определенную прибыль. Прибыльность от производственного процесса может быть определена с помощью абсолютных или относительных показателей.

В первом случае показатель выражает уровень прибыли и измеряется в выражении стоимости. Что касается второго случая, то рентабельность может измеряться только в процентном соотношении или в виде коэффициентов. Стоит отметить, что на рентабельность довольно слабо влияют показатели инфляции.

В процессе анализа полученные показатели необходимо сопоставить с планируемыми, с показателями за прошедшие отчетные периоды, а также с информацией из других подразделений компании или из сторонних организаций.

Для понимания особенностей рентабельности активов необходимо ознакомиться с установленным определением термина и его экономическим значением, с формулой расчета, с видами рентабельности, с порядком факторного анализа показателя, а также с нормативным значением.

Определение термина и экономическое значение

Рентабельность активов – это коэффициент финансового характера, который характеризует в полной мере отдачу от использования всех благ предприятия. Соответствующий показатель может указать на способность организации генерировать прибыль без учета капитала или качества управления имеющимися активами.

Стоит отметить, что рассматриваемый показатель учитывает абсолютно все активы компании, а не только собственные средства. Именно поэтому для потенциальных инвесторов он почти не интересен. Такой вид рентабельности имеет прямую зависимость от отрасли, в которой осуществляет производственный процесс предприятие.

Капитал предприятия формируется исходя из показателей доходности за определенный временной промежуток. Соответствующий показатель напрямую влияет на рентабельность. Это обуславливается наличием массивного блока собственных средств, что не предусматривается привлечение финансов со стороны для организации производственного процесса и наращивания организационных мощностей для получения стабильного дохода.

Для емких отраслей, например, для электроэнергетики, соответствующий показатель будет заметно ниже, чем для организаций, осуществляющих свою деятельность в сфере услуг с минимальным вложением собственного или заемного капитала.

Изменение показателей может быть актуально в случае, когда организация прибегает к привлечению большого количества заемных средств от инвесторов, финансовых организаций или прочих третьих лиц.

Формула расчета коэффициента

Коэффициент рентабельности активов может быть рассчитан сотрудниками организации с помощью использования установленной формулы. Для этого необходимо разделить чистую прибыль за определенный период на уровень всех активов. В итоге будет выявлен уровень чистой прибыли с каждого вложенного в активы предприятия рубля.

В подавляющем большинстве случаев для получения процентного соотношения применяется умножение на 100. В таком случае полученный показатель будет указывать на величину прибыли с каждой конкретной копейки.

Стоит отметить, что для обеспечения точности расчетов уровень активов используется не за определенный временной промежуток, а берется среднеарифметическое значение, например, активы на начало отчетного периода плюс активы на конец, разделенные на 2.

В случаях, если расчеты осуществляются не за календарный год, а за любой другой период, то для получения результата может использоваться следующая формула:

Ра = В х (365/дни в выбранном периоде) / ((Ан + Ак) /2))

Где:

Ра Рентабельность активов.
В Выручка.
Ан Начальные активы.
Ак Конечные активы.

Расчет по балансу

Показатель рентабельности по балансу выражается в процентном соотношении. Он представляет собой определенное отношение полученной прибыли после вычета налогового сбора к активам, за исключением имеющихся долговых обязательств у учредителей организации по взносам в уставной капитал.

Соответствующая формула имеет следующий вид:

Чп/Чу х (360/п) х (1/Вб)

Где:

Чп Чистая прибыль.
Чу Чистый убыток.
Вб Валюта баланса организации.

Что касается чистых организационных активов, то они представляют собой реальную стоимость имеющегося у организации имущества. Соответствующий показатель определяется на ежегодной основе с учетом вычета долговых обязательств. Уровень чистых активов – это разница между стоимостью баланса и долгами.

Отрицательный показатель уровня чистых активов может указывать на то, что в соответствии с проведенным бухгалтерским учетом сумма имеющихся долговых обязательств превышает стоимость организационных активов. Другими словами, это называется имущественной недостаточностью.

Чистые активы рассчитываются в соответствии с информацией бухгалтерского баланса. Стоит отметить, что в пассив не могут быть включены резервные фонды и предполагаемые доходы за будущие периоды.

Основные компоненты рентабельности активов

Основные фонды

Основные организационные фонды имеют собственный показатель рентабельности, которая определяется по установленной формуле:

Прп х 100% / Спф

Где:

Прп Это прибыль, которая осталась в распоряжении организации.
Спф Средняя стоимость фондов производственного характера.

Оборотные фонды

Соответствующие активы являются текущими или мобильными.

Порядок исчисления соответствующего показателя оборотных активов определяется в соответствии с формулой:

Прп х 100% / Оа(средн)

Где:

Прп Общая прибыль, оставшаяся в непосредственном распоряжении организации.
Оа (средн) Усредненная величина для активов оборотного плана.

Стоит отметить, что для расчета внеоборотных фондов может использоваться несколько систем и формул, которые в каждом конкретном случае применяются на усмотрение сотрудников бухгалтерских отделов организации.

Инвестиции

Рентабельность капитала, который был ранее инвестирован, выражается посредством эффективности использования вложенных финансовых ресурсов в развитие и упорядочивание производственного процесса конкретного предприятия.

Данный вид рентабельности может быть выражен с помощью следующей формулы:

Пуп х 100% / Вб – Ск

Где:

Пуп Прибыль до уплаты соответствующего налогового сбора.
Вб Валюта баланса предприятия.
Ск Сумма имеющихся краткосрочных организационных обязательств.

Собственный капитал

Одну из ключевых ролей в процессе, когда осуществляется финансовый анализ деятельности предприятия, играет рентабельность собственного капитала.  Соответствующий показатель напрямую указывает на наличие прибыли с учетом вложенного владельцами предприятия капитала.

Такой вид рентабельности может быть выражен посредством следующей формулы:

Прп х 100% / Уск

Где:

Прп Прибыль, которая осталась в непосредственном распоряжении предприятия.
Уск Уровень собственного капитала.

В случае сопоставления рентабельности активов и показателей имеющегося капитала, то полученные сравнительные показатели укажут на степень использования конкретной организацией имеющихся рычагов финансового характера, в качестве которых могут выступать заемные средства. Соответствующие рычаги применяются для увеличения общего уровня доходов. Увеличение прибыли напрямую влияет на показатели рентабельности.

Отдача собственного капитала может быть повышена только в тех случаях, если удельный вес источников займа при формировании организационных активов повышается. Разницу между рассматриваемыми показателями специалисты называются эффектом финансовых рычагов. Стоит отметить, что для получения приращения по прибыли с учетом использования кредитных средств, важно, чтобы показатель рентабельности был выше нуля.

В такой ситуации экономический эффект будет заметно превышать расходы, которые были получены в процессе привлечение заемных источников.

В некоторых случаях организация должна позаботится о получении кредита в условиях, когда имеется достаточно высокий уровень собственного капитала.

Это может быть обусловлено тем, что рентабельность собственного капитала может быть заметно увеличена в результате вложения дополнительных средств.

Факторный анализ показателя

Для корректного исследования применяемых в расчете рентабельности показателей существует установленная система факторного анализа рентабельности организационных активов. В процессе расчета так называемой многофакторной модели бухгалтерский отдел предприятия может столкнуться с возможностью анализа соответствующего показателя с учетом целого ряда внешних факторов.

Все это может дать возможность для стабильного отслеживания воздействия каждого отдельного фактора производственного и реализационного процессов на общий уровень дохода от работы предприятия. Мировая практика показывает, что для осуществления рассматриваемого анализа в подавляющем большинстве случаев применяется так называемая формула Дюпона.

В соответствии с такой моделью на рентабельность организационных активов могут напрямую влиять следующие параметры:

  • доходы от продаж произведенной продукции;
  • оборот собственного организационного капитала;
  • доля средств в общих активах.

Стоит отметить факт того, что многофакторная модель определяется на основе сведений из бухгалтерского учета, баланса и из отчетной документации о показателях прибыли или убытка до осуществления налоговых сборов. При составлении подобных моделей зачастую используется подстановка факторов, которые представляют наибольший интерес для анализа деятельности организации.

Читайте также  Какие бывают графики работы на предприятии

Для осуществления полного анализа деятельности хозяйственной направленности каждого конкретного субъекта и его активов, а также реализации продукции, важно сопоставление специальных коэффициентов с идентичными показателями за предыдущие отчетные периоды или с временным промежутком, который выбирается из наиболее высокой объективной прибыльности.

Важно помнить о том, что соответствующие коэффициенты рентабельности в полной мере отражают экономические и хозяйственные показатели производственной деятельности предприятия. Эти коэффициенты, включая их динамику, представляют особый интерес не только для учредителей предприятия, но также и для целого ряда третьих лиц, например, для кредиторов, в том числе и потенциальных.

Все коэффициенты рентабельности в обязательном порядке рассчитываются представителями финансовых организаций и анализируются наравне с бухгалтерской отчетностью предприятия. Что касается динамической оценки показателей, то данная процедура осуществляется партнерами организации или инвесторами.

На основании соответствующих сведений определяется надежность и устойчивость организации, а также ее способность приносить стабильный доход.

Факторы могут быть как внутренними, так и внешними. Для осуществления соответствующих расчетов важно учитывать все входящие данные для получения наиболее точного результата исследования.

Нормативное значение

Стоит отметить, что для рентабельности активов, как и для прочих коэффициентов рентабельности устанавливается норматив в пределах Кра больше 0.

Если соответствующий показатель становится ниже, то организация должна задуматься над эффективностью функционирования организации. Это обуславливается тем, что компания в данном конкретном случае будет работать в убыток и не будет получать даже малейшие деньги на сохранение или развитие производства.

Оценка показателей должна в обязательном порядке осуществляться с учетом множества факторов. В противном случае расчеты могут получиться некорректными, что, в свою очередь, может сильно сказаться на прогнозировании ближайших периодов деятельности.

Внимание!

  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.

Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Источник: http://buhuchetpro.ru/rentabelnost-aktivov/

Формулы показателей рентабельности

Иногда нужно оценить экономическую эффективность. Вид данной оценки называется рентабельностью.

Рентабельность необходима каждому предприятию, так как именно она помогает удостовериться в том, что все ресурсы используются по максимуму и закупка новой продукции не несет убытки для организации, а помогает усиливать его экономику и увеличивать производство.

Теоретические основы понятия рентабельности организации

Если рассматривать рентабельность в общем смысле, то можно сказать о ней лишь то, что данное и измерение позволяет устанавливать прибыль предприятия и его убытки.

То есть в зависимости от коэффициента рентабельности можно определить, насколько хорошо работает организация. Например, рентабельное производство не несет убытков. Нерентабельное же наоборот – не приносит прибыли.

Так что если вы собираетесь открывать свою фирму или же уже имеете свой бизнес, озаботьтесь вопросом рентабельности, так как учет данного нюанса поможет существенно сократить убытки и сделать ваше дело более прибыльным.

Показатели рентабельности

Рентабельность бывает разной. Она может оценивать не только все предприятие, но и отдельные его аспекты, такие как персонал, его средства, продукцию и т. д.

Так что нерентабельное производство в одной сфере может компенсироваться рентабельностью с другой стороны и в итоге приходить к равновесию.

Коэффициент общей рентабельности

Для начала, если вас заинтересовала рентабельность вашего производства, лучше всего отследить его обую рентабельность, так как это сразу позволит определить, насколько прибыльной является данная организация.

Общая рентабельность – самый распространенный коэффициент и его значением интересуется каждый владелец собственного предприятия.

Вычислить такой коэффициент довольно просто, нужно лишь поделить всю прибыль или же убыток без налогообложений (ПР) на выручку (В), умноженную на 100%.

Рентабельность реализованной продукции

После общей рентабельности переходя к рентабельности проданной продукции. Это помогает более точно определить будущее направление организации.

Такую рентабельность можно вычислить поделив прибыль или убыток от продаж (А) на выручку (В) умноженную на 100%.

Этот показатель необязательно рассчитывать в целом, можно посчитать и для каждой реализуемой продукции, чтобы получить более точный коэффициент.

Рентабельность основных средств

Для того чтобы определить насколько нужны вложения в ту или иную сферу для продвижения вашей организации достаточно вычислить рентабельность всех средств, вливаемых в них.

Для этого достаточно поделить прибыли или убыток (А) на капитал (Коп), умноженный на 100%. Также есть вторая разновидность формулы, она уже выглядит как деленая валовая прибыль на капитал, умноженный на 100%.

Формула выбирается не рандомно, а в зависимости от цели вычисления и анализа рентабельности. Также существуют и другие разновидности подсчета рентабельности активов, которые могут осуществить бухгалтеры предприятия.

Рентабельность персонала

Оценивать экономическую устойчивость организации, можно и обратив внимание на персонал. Рентабельность персонала позволит оценить, насколько хорошо используются трудовые вложения компании и нужно ли в них что-то изменять.

Посчитать данную рентабельность можно по специальной формуле, поделив общую прибыль фирмы (Общ) на среднюю численность всего задействованного персонала (Кол).

Такая рентабельность позволит определить не только экономическое состояние организации, но и возможность вливания дополнительных активов на ее развитие, что может быть весьма полезно.

Коэффициент базовой прибыльности активов

Активы предприятия всегда нужны, однако, следует заметить, что вливание средств в них стоит регулировать правильно, следовательно стоит подсчитывать рентабельность активов вместе с общей рентабельностью предприятия.

Данный коэффициент можно вычислить по формуле, выражающей отношение прибыли (ПР) к величине всех вместе взятых активов организации (Акт).

Рентабельность активов (ROA)

Рентабельность базовой прибыльности активов отличается от рентабельности обычных активов, так что для того, чтобы более точно оценивать экономическую устойчивость своего предприятия, стоит обратить внимание и на этот коэффициент, который можно вычислить поделив чистую прибыль на среднюю сумму активов помноженных на 100%.

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Данная рентабельность вычисляется при отношении чистой прибыли (ЧПР) к собственному капиталу (СК), помноженному на 100%.

Рентабельность инвестированного, перманентного капитала (ROIC)

Этот коэффициент вычисляется по простой формуле, как и все остальные коэффициенты, относящиеся к рентабельности, достаточно вычислить отношение операционной прибыли (с вычетом налогов) (ОПП) к среднему капиталу за весь год (СРК).

Рентабельность задействованного капитала (собственный капитал + долгосрочные займы) (ROCE)

Данную рентабельность так же называют прибылью на инвестированный капитал, посчитать которую можно вычислив отношение прибыли (без учета процентов и налогов) (ПР) к задействованному капиталу (КОП).

Рентабельность суммарных активов (ROTA)

Рентабельность суммарных активов позволяет учесть, насколько экономически выгодны все активы.

Вычисляется такая рентабельность по формуле, характеризующей отношение прибыли (с вычетом налогов и процентов) (ПР) к активам предприятия (АП).

Рентабельность активов бизнеса (ROBA)

Это коэффициент рентабельности вычисляется отношением операционной прибыли (ОП) к сумме основных средств (СУМ) и требований к оборотному капиталу (ОБК).

Рентабельность чистых активов (RONA)

Формула, характеризующая рентабельность чистых активов выражается как отношение чистой прибыли отчетного периода (ЧП) к сумме основных средств (ОС) и чистого оборотного капитала (ЧОК).

Рентабельность производства

Для того чтобы вычислить рентабельность производства, достаточно поделить балансовую прибыль (БП) на сумму среднегодовой стоимости основных фондов (СФ) с величиной оборотных средств (ОС).

Рентабельность наценки

Данная формула выглядит как отношение разности продажной цены компании (ПЦ) и себестоимости продукции (СП) к себестоимости продукции (СП).

Рентабельность подрядных услуг

Вычисляется данное значение с помощью отношения между разницей затрат предоставленных подрядчиком работ (ПЗ) и затрат в случае их отсутствия (ОЗ) к случаю выполнения предложенных услуг (У).

Коэффициенты рентабельности

Итак, если вы решили определить финансовые показатели вашей компании, то коэффициент рентабельности будет отличной возможностью выполнить это точно и качественно.

А благодаря тому, что можно использовать не только общий коэффициент рентабельности, но и вычислять по определенным аспектам, выполнение экономического плана можно сделать максимально эффективным.

Пример расчета рентабельности предприятия

Расчет рентабельности – несложное занятие, однако подходить к этому следует со всей серьезностью, потому приведем достоверный пример расчета, к примеру, внеоборотных активов.

Бухгалтерский учет содержит в себе все внеоборотные активы, которые можно при необходимости там посмотреть. Нам же нужно взять сумму начальных и конечных внеоборотных активов, а затем поделить их на два.

А для получения конечной рентабельности нужно вычислить отношение прибыли от реализации к полученному результату и умножить все это на 100%.

Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность предприятия нужно вычислять регулярно для того, чтобы быть полностью уверенным в экономической эффективности самой организации и в том, что она постоянно приносит прибыль, а не убытки.

Для анализа рентабельности достаточно применить общеустановленную формулу: отношение балансовой прибыли к сумме среднего значения стоимости внеоборотных активов со средним значением стоимости оборотных активов. Все показания должны быть сняты в период отчетности.

Анализ рентабельности на примере

Если вы не уверены в том, сможете ли самостоятельно рассчитать рентабельность своего предприятия, всегда можно использовать для этого профессионала.

Он сможет рассказать вам общую концепцию рентабельности и нерентабельности организации, а также достоверно показать это на примере, чтобы в следующий раз вы смогли выполнить данную операцию самостоятельно.

Однако следует заметить, что данную операцию должен быть в состоянии проделывать каждый бухгалтер.

И если вы понимаете, что ваш работник не разбирается в данной сфере и не может предоставить вам значения рентабельности вашего предприятия, скорее всего, вам нужно искать более квалифицированного специалиста, который сможет выполнить данную задачу самостоятельно.

Источник: http://rushbiz.ru/upravlenie-biznesom/buxuchet/raschet-effektivnosti-biznesa/formuly-pokazatelej-rentabelnosti.html

Понравилась статья? Поделить с друзьями: