К наиболее ликвидным активам предприятия относят

Содержание

Ликвидные активы — это…Что такое ликвидные активы: классификация и главные особенности

К наиболее ликвидным активам предприятия относят

Добавлено в закладки: 0

Что такое ликвидные активы? Описание и определение понятия.
Ликвидные активы – это средства, которые при любом удачном моменте возможно легко реализовать, чтобы они стали денежными средствами.

Рассмотрим, более детально, что значит ликвидные активы.

Что относится к ликвидным активам

В число ликвидных активов, кроме естественно, денег можно отнести золото, краткосрочные ценные бумаги государственного значения, средства, размещенные на счетах до востребования, облигации, акции, всевозможные виды имущества, которые при возможности быстро реализуются в случае если потребуется, определенные виды векселей.

К ликвидным активам следует так же отнести средства, которыми их владелец в случае возникшей потребности может воспользоваться, для того что бы покрыть свои обязательства по задолженностям. Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сырье, материалы, затраты в незавершенном производстве).

Ликвидность и платежеспособность всегда являются ключевыми показателями финансовой стабильности организации.

Это можно использовать как основание для того, чтобы сделать выводы о текущих перспективах и состоянии развития данной структуры.

Всегда степенью ликвидности активов являлось количество дней, которые нужны для трансформации.

Коротко говоря, чем короче период трансфомации, тем ликвиднее актив. Основные средства и другие внеоборотные активы, которые были приобретены для кампании производственно-коммерческого процесса, естественно будут отличаться длительностью периода использования и конечно же подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

Ликвидные активы, кроме показанных высоколиквидных активов, включают в себя:

  • натуральные драгоценные камни;
  • средства в кредитных организациях, лежащие на корреспондентских счетах;
  • средства в иностранной валюте с ограниченной конвертацией, в драгоценных металлах;
  • средства, которые получили от кредитной организации в иностранной валюте или в другой валюте;
  • пролонгированные и новые кредиты представленные в погашение ранее полученных ссуд;
  • депозитные вклады, представленные кредитной фирмой;
  • учтенные векселя; другие долги банку, со сроком погашения до тридцати календарных дней.

Ликвидные активы должны к примеру обеспечивают на требуемом уровне ликвидность банка. Такие активы могут реализовать на случай кризисных ситуаций в экономике, а также при оживлении деловой активности для пополнения кредитных средств.

Ликвидные активы – это все легко реализуемые средства или активы, которые могут быть быстро и с минимальными затратами и минимальным риском убытков обращены в денежные средства.

Считается, что самый высоколиквидный актив – денежные средства (например, наличные на краткосрочных депозитах, в кассе или на валютном, расчетном и специальном счетах в банках, к ним относят и денежные документы, переводы в пути) и краткосрочные ценные бумаги правительства, поскольку их ликвидность приближается к 100%. Для вовлечения их в оборот требуется минимум времени, что тоже прямо влияет на их ликвидность. Деньги или наличные средства представляют собой наиболее ликвидные активы еще и потому, что они могут быть использованы для выполнения экономических действий в любой момент. Под экономическими действиями подразумевается продажа, покупка, удовлетворение насущных потребностей и желаний человека, а также выплата долгов.  Сюда же относятся продаваемые векселя, имущественные ценности, которые можно быстро и без риска продать, облигации,  векселя, по которым уже наступил срок оплаты.

Другими высоколиквидными активами считают такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (например, ценные бумаги, которые котируются на бирже и которые можно продать в любой момент). Именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения считаются наиболее ликвидными активами.

Краткосрочную дебиторскую задолженность конечно нельзя назвать высоколиквидным активам, но ее все-таки относят к активам, более ликвидным, чем запасы и другие оборотные активы.

В реальности, чтобы оценить степень ликвидности дебиторской задолженности нужно тщательно взвесить, может ли она быть легко взыскана или продана (или уступлена).

Также признаком ликвидного актива является наличие свободного рынка, где обращаются подобные активы.

Группы ликвидности активов

Как правило, деление условное и производится с целью определения ликвидности предприятия или ликвидности бухгалтерского баланса.

Для этого источники финансирования разделяют на четыре группы:

  1. наиболее срочные обязательства – П1 ;
  2. краткосрочные пассивы – П2 ;
  3. долгосрочные пассивы – П3;
  4. постоянные пассивы – П4 .

Показатели ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько денежных единиц текущих активов предприятия приходится на одину денежную единицу текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

Ликвидность активов

Ликвидный актив может быть продан в любое время работы биржи с минимальной потерей стоимости.

Ликвидность активов – это скорость превращения активов в денежные средства. 

Степень ликвидности активов – количество дней, необходимых для трансформации.

Существует такая взаимосвязь: чем короче этот период, тем ликвиднее актив.

Обзор ликвидных активов

Самым ликвидным активом считаются валюты -они стоят на первом месте. Но нужно иметь ввиду, что любая валюта, в том числе и основная, может легко потерять свою ликвидность вследствие крупных ликвидационных событий. К примеру, в таких ситуациях как активный сброс долларовых облигаций крупными странами.

На втором  месте по ликвидности находятся первоклассные ценные бумаги (или ценные бумаги правительства).

На рынке ценных бумаг ликвидность напрямую зависит от количества заключаемых сделок на данный актив, а также от количества текущих предложений на покупку и продажу этих ценных бумаг.

Как правило, активы, которыми торгуют на биржах, более ликвидны, чем те, что торгуется на неорганизованных рынках.

Более того, выражаясь профессиональным языком наиболее ликвидные акции на бирже принято называть ценными бумагами первого эшелона, а остальные – бумагами второго эшелона.

На третье место в рейтинге ликвидности стоят драгоценные металлы. Они бы заняли заслуженное второе место, если бы не одно «но» – законодательные ограничения по их свободному обращению.

Тем не менее такие металлы, как платина, палладий, золото, серебро, – это биржевые товары. Их цена определяется в центрах мировой торговли, в Лондоне и Нью-Йорке.

Потенциально слитки из этих металлов могут быть проданы в любую минуту в любой точке мира и, что немаловажно, с минимальными потерями и риском.

Есть такое правило для инвестора: чем большей ликвидностью обладает тот или иной актив, тем он становится менее рискованным для инвестора. Исходя из этой логики, покупка, например, недвижимости признается существенно рискованным предприятием.

Долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых может меняться в связи с изменениями процентных ставок, тоже не являются ликвидными; не являются ими и акции или товары, цены на которые подвержены значительным колебаниям или изменениям, даже в том случае, если они быстро и легко реализуются.

Такое недвижимое имущество, как неакционерные компании или дома, считаются вдвойне неликвидным: их нельзя надежным образом быстро продать, а цены, по которым они будут проданы, очень неопределенны и подвержены значительным колебаниям.

Повышение ликвидности активов

С понятием ликвидности напрямую связано такое действие, как секьюритизация задолженности – это выпуск торгуемых вторичных ценных бумаг на пул долга частных клиентов или компаний. В результате секьюритизации становится возможной купля-продажа всего кредитного портфеля, а значит, он становится ликвидным.

Степень ликвидности активов

В зависимости от срока их трансформации в денежные средства активы подразделяются по степени ликвидности на:

  1. абсолютно ликвидные активы не требуют реализации и уже сами по себе представляют собой готовые средства платежа;
  2. высоколиквидные активы конверсируются в денежную форму в течение одного месяца;
  3. среднеликвидные активы – в срок от одного до шести месяцев;
  4. низколиквидные активы – в срок от шести месяцев и больше;
  5. неликвидные активы не могут быть самостоятельно реализованы, а только в составе целостного имущественного комплекса.

Конверсия активов в денежную форму должна происходить без ощутимых потерь их текущей рыночной стоимости.

Учет активов по степени ликвидности позволяет при управлении ими сопоставить желаемые результаты их использования с уровнем риска.

Самым менее ликвидным из оборотных активов считают запасы (сюда включаются сырье, материалы и затраты в так сказать незавершенном производстве).

В Российской Федерации актив Бухгалтерского баланса строится по принципу возрастания ликвидности – сначала учитываются внеоборотные активы, дальше идут оборотные активы. Поэтому первые строки баланса (это как правило, основные средства и нематериальные активы) считаются наименее ликвидными из всех типов активов.

Для оценки степени ликвидности активов предприятия используют три коэффициента:

  • коэффициент абсолютной ликвидности (это отношение высоколиквидных активов, то есть денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам);
  • коэффициент быстрой ликвидности (это отношение высоколиквидных активов плюс краткосрочная дебиторская задолженность к текущим обязательствам);
  • коэффициент текущей ликвидности (это отношение оборотных активов к текущим обязательствам).

В российской и мировой практике наибольшее распространение получили коэффициенты текущей и быстрой ликвидности. При этом нормальным значением коэффициента текущей ликвидности считается не менее 2,  а нормальным значением коэффициента быстрой ликвидности считается не менее 1.

Итак, если подвести итог вышесказанному, можно сделать короткий вывод, что ликвидные  активы — это активы, которые обычно держатся в виде наличности или в другой форме, которую можно быстро и легко обратить в наличность (например, депозиты на текущем счету в банке, задолженности по торговым операциям, легко реализуемые инвестиции).

Читайте также  Где посмотреть бухгалтерскую отчетность предприятия

Отношение этих активов к текущим обязательствам и дает в конечном итоге оценку платежеспособности предприятия.

Однако  следует помнить, что рекомендуемые
значения показателей ликвидности активов предприятия, как правило, существенно различаются для разных отраслей, впрочем как и для разных предприятий одной отрасли, и полное представление о финансовом состоянии компании можно получить только при анализе всей совокупности финансовых показателей с учетом особенностей деятельности предприятия.

Мы коротко рассмотрели ликвидные активы, их классификацию и главные особенности.

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Источник: https://biznes-prost.ru/likvidnye-aktivy.html

Ликвидные активы предприятия. Формулы

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.

Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

  • в кассе;
  • на расчетных банковских счетах;
  • на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

  • оборотные активы;
  • дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

  • запасы;
  • дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
  • НДС на купленные ценности;
  • долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

  • расчеты по кредитам;
  • выплата дивидендов;
  • просроченные ссуды;
  • другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

  • краткосрочные кредиты;
  • средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

  • долгосрочные займы;
  • другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

  • А1 должно быть больше П1;
  • А2 должно превышать П2;
  • А3 должно быть выше, чем П3.

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

  1. Абсолютная ликвидность – отношение наиболее ликвидных активов к обычным обязательствам. Показывает, какая доля задолженности может быть погашена без проволочек. Показатель 0,2 является границей, ниже которого коэффициент означает слабеющую кредитоспособность. Этот коэффициент можно рассчитать по формуле:
  2. Кабс.ликв. = А1 / (П1 +П2).

  3. Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:
  4. Кб.ликв. = (А1 +А2) / (П1 +П2).

    В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

  5. Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:

Ктек.ликв. = (А1 +А2 + А3) / (П1 +П2).

Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.

Источник: https://assistentus.ru/buhuchet/likvidnye-aktivy/

Ликвидные активы

Эффективность деятельности любого экономического субъекта можно запросто определить по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. А чтобы вычислить данные показатели, необходимо проанализировать ликвидность активов. В этой статье расскажем, как правильно это сделать.

Напомним, что активами компании (АК) признаются все имущественные, материальные и финансовые ценности, которые компания использует для осуществления хозяйственной деятельности. Иными словами, к АК можно отнести здания, транспорт, станки, наличные деньги, вложения в ценные бумаги, сырье, незавершенное производство и прочие объекты.

Что такое ликвидность активов

Ликвидностью АК признают их способность обращаться в денежные средства или средства для осуществления платежей. Иными словами, это показатель скорости обмена ценностей и имущества на денежные средства. Соответственно, чем выше скорость, тем ресурсы платежеспособнее.

В бухгалтерском учете представлена довольно сложная классификация имущественных и финансовых ценностей компании, подробно об этом мы рассказывали в статье «Классификация активов».

Так, предусмотрена отдельная группировка активов по степени ликвидности. Рассмотрим ключевые виды, их определения и конкретные примеры в виде таблицы.

Активы по степени ликвидности Краткое определение Пример
Абсолютно ликвидные активы Это группа материальных и финансовых ценностей, которые непосредственно являются средствами платежа или деньгами. Такие объекты не требуют специальной реализации (продажи, обмена и прочего). Наличные деньги в кассе предприятия, денежные средства на расчетных счетах, в том числе на счетах, открытых в иностранной валюте, а также депозиты.
Высоколиквидные активы Объекты имущества экономического субъекта, которые можно реализовать в средства совершения платежа в кратчайшие сроки и практически без финансовых потерь. Дебиторская задолженность юридических лиц, долги физических лиц перед компанией, вложения в определенные финансовые ценности (облигации, акции, ценные бумаги). Все объекты являются краткосрочными.
Среднеликвидные Материальные и имущественные ценности предприятия, которые можно реализовать в срок до полугода, причем без финансовых потерь. Запасы готовой продукции на складах предприятия, полуфабрикаты собственного производства, готовые к реализации, дебиторская задолженность до 6 месяцев.
Слаболиквидные Собственность экономического субъекта, которая может быть реализована в крайних случаях. Срок реализации данной категории имущества более значителен: от 6 до 12 месяцев. Обмен слаболиквидных ресурсов на средства платежа осуществляется с минимальными потерями. Все основные средства предприятия (здания, станки, машины), нематериальные АК (не имеющие физических и(или) материальных свойств, характеристик), долгосрочная дебиторская задолженность.
Не ликвидные Ценности организации, которые не могут быть реализованы по фактической стоимости. как самостоятельные объекты. Обмен такого имущества возможен только в совокупности с другими объектами, с характерными финансовыми издержками и потерями. Просроченная дебиторская задолженность, а также дебиторка безнадежная к взысканию с должника. Расходы будущих периодов предприятия.
Читайте также  Порядок оформления путевых листов на предприятии

Анализ ликвидности по балансу

Проще всего проанализировать ликвидность имущественных и финансовых ценностей экономического субъекта по данным бухгалтерского баланса. Унифицированная форма отчета (Приказ Минфина от 02.07.

2010 № 66н) разработана таким образом, что в первом разделе табличной части представлены все АК. Причем показатели сгруппированы по строкам с учетом ликвидности, по нарастанию.

То есть в первых строках указывается наименее ликвидное имущество (НМА, ОС, МПЗ), а затем перечисляются наиболее ликвидные активы, в балансе строки:

Отметим, что наиболее ликвидные активы — это не только денежные средства экономического субъекта (наличка, валюта, электронные деньги), но и финансовые АК — строки 1250 и 1240 соответственно. Такие объекты относят в группу А1.

Помимо группы А1, к ликвидным можно отнести и дебиторскую задолженность, срок возврата которой не более года (строка баланса 1230), а также прочие оборотные активы, отраженные в строке 1260. Эти ценности относятся к группе А2, следовательно, показатели групп А1 и А2 — это ликвидные АК.

Рассчитав отношение групп А1 и А2 к сумме краткосрочных обязательств, получаем коэффициент быстрой ликвидности. Данный показатель характеризует способность экономического субъекта рассчитаться по принятым обязательствам за счет реализации имущественных и материальных ценностей. Рекомендуемая норма для показателя — от 0,7 до 1.

Источник: http://ppt.ru/art/buh-uchet/likvidnie-activi

Ликвидность — это… Анализ ликвидности :

Правильный экономический анализ должен строиться на исследовании всех необходимых показателей, иначе выводы получатся необъективными не будут соответствовать действительности.

При рассмотрении финансовой устойчивости, платёжеспособности, а также инвестиционной привлекательности предприятия обязательно рассчитывают и анализируют его ликвидность. Это делается для того, чтобы лучше понять возможность выполнения краткосрочных и долгосрочных обязательств.

Понятие и сущность ликвидности

Перед тем как начинать разбирать виды, а также проводить какой-либо анализ, стоит разобраться в самом понятии и сущности показателя.

Ликвидность — это так называемая способность предприятия в определённый срок рассчитаться по всем своим обязательствам. Это означает, что, определив этот показатель, можно делать выводы о возможности расчётов с кредиторами, арендаторами и поставщиками за те ресурсы, которые имеются в наличии на текущий момент.

Также зачастую под данным понятием понимают именно ликвидность баланса. В этом нет ошибки, так как анализ показателя заключается именно в исследовании балансовых групп, но об этом немного позже.

Для того чтобы лучше разобраться в вопросе: «Ликвидность — это что?», разберёмся на следующем примере.

Конкретный пример

Есть работающее предприятие по изготовлению пластиковых бутылок. Представим, что у него есть кредит, а также неоплаченный счёт поставщика пластика. Кроме того, предприятие арендует офис и производственные мощности.

В данном случае, выполнив анализ ликвидности, можно будет сказать, как быстро сможет предприятие рассчитаться с поставщиками, арендаторами, кредиторами и за счёт каких своих активов, если все они вдруг потребуют немедленной оплаты.

Именно это и характеризует данный показатель.

Другими словами, ликвидность — это показатель, который указывает на возможную скорость реализации активов предприятия разных групп для скорейшего погашения всех своих взятых обязательств.

Группы активов

На характеристику ликвидности влияют активы, которые различаются сроками своей реализации и возможности быстрой продажи.

Можно выделить следующие группы по активам баланса предприятия:

  1. Абсолютно ликвидные.
  2. Быстро реализуемые.
  3. Медленно реализуемые.
  4. Труднореализуемые.

Также можно выделить по пассивам баланса следующие группы обязательств:

  1. Наиболее срочные.
  2. Обладающие средней срочностью.
  3. Долгосрочные.
  4. Постоянные.

Рассмотрим каждую группу подробней.

Абсолютно ликвидные активы

В данную группу входят такие активы предприятия, которые можно моментально извлечь. К примеру, это денежные средства в кассе, краткосрочная дебиторская задолженность и другие финансовые вложения с коротким сроком.

Таким активам свойственна абсолютная ликвидность. Это означает, что их можно использовать для погашения срочных и текущих обязательств без потери их стоимости.

Быстро реализуемые активы

К ним относят дебиторскую задолженность, срок оплаты которой равен или меньше 1 года, а также оборотные активы, имеющие короткий срок преобразования в денежные средства.

Под ними понимают те средства предприятия, которые моментально превратить в деньги нельзя — для этого нужно время. Но тем не менее, по сравнению со следующими двумя группами, срок их реализации намного короче.

Медленно реализуемые активы

В данную группу входит долгосрочная дебиторская задолженность (более одного года), запасы предприятия на складах, налог на добавленную стоимость и другие активы предприятия, реализация которых требует достаточно большое количество времени.

Такие активы принято считать низколиквидными.

Труднореализуемые активы

Данная группа собрала в себе активы, срок реализации которых очень долгий. К ним относятся все необоротные активы предприятия: основные средства, долгосрочные финансовые инвестиции и т. д.

Обычно подобные активы участвуют не в одном производственном обороте, а в нескольких. Потеря таких ресурсов грозит предприятию остановкой производства или банкротством.

Далее перейдём к рассмотрению группировки запасов по степени ликвидности.

Наиболее срочные обязательства

К данной группе относятся такие пассивы, которые погасить нужно в срок до трёх месяцев. Эта кредиторская задолженность, которая может выступать в качестве задолженности за товары или услуги.

Могут быть также неоплаченные коммунальные счета, аренда имущества или оборудования, но главное то, что срок обязательного погашения не должен превышать трёх месяцев.

Обязательства, обладающие средней срочностью

Такими обязательствами могут быть краткосрочные займы или кредиты. Срок погашения может быть от трёх до шести месяцев.

К данной группе может также относиться и другая кредиторская задолженность со сроками выполнения обязательств до 6 месяцев.

Долгосрочные обязательства

Сюда относится четвёртый раздел баланса. То есть все долгосрочные обязательства, кредиты и прочие виды задолженность юридического лица перед другими субъектами хозяйственной деятельности.

Наличие такой задолженности является нормальным условием функционирования любого предприятия и не означает присутствия негативной платёжеспособности.

Постоянные обязательства

Можно сказать, что это задолженность компании перед её акционерами. Это собственный капитал организации. Сюда входят основные средства. Отдавать их придётся только при закрытии предприятия.

После того как мы ознакомились с вышеперечисленными группами, рассмотрим способ их анализа и то, как рассчитать коэффициент тек. ликвидности, а также другие показатели.

Анализ ликвидности

Если вы разобрались с группами активов и пассивов, то можно переходить к принципам анализа составляющих исследуемого показателя.

Ликвидность баланса считается идеальной, если соблюдаются следующие условия:

  1. Размер абсолютно ликвидных активов больше наиболее срочных обязательств.
  2. Сумма быстро реализуемых активов превышает уровень обязательств, обладающих средней срочностью.
  3. Количество медленно реализуемых активов больше долгосрочных обязательств.
  4. Труднореализуемые активы меньше постоянных обязательств предприятия.

Если соблюдаются не все условия, а только частично, то это может быть первым сигналом к тому, что ликвидность баланса находится не на должном уровне.

Однако следует понимать, что для некоторых отраслей такое отклонение является нормальным. Это, к примеру, сектора экономики, которые подразумевают наличие в эксплуатации у предприятия большого количества имущества, не принадлежащего ему. В таком случае долгосрочные пассивы всегда будут несоизмеримо больше любых активов компании.

Коэффициенты ликвидности

Для понимания уровня платежеспособности, на котором находится предприятие, можно использовать специальные коэффициенты.

Первым рассмотрим коэффициент тек. ликвидности.

Его также называют коэффициентом общей ликвидности. Для расчёта необходимо использовать следующую формулу: Ктек.л. = оборотные активы / долгосрочные обязательства.

Коэффициент, рассчитанный таким способом, отображает способность компании выполнять свои текущие обязательства исключительно за счёт оборотных активов. Текущая ликвидность считается хорошей, если показатель находится на уровне от 1,5 до 2,5. Если показатель меньше, то можно говорить об опасном финансовом положении, а если более 2,5, то это свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств.

Коэффициент моментальной ликвидности рассчитывается следующим образом: Км.л. = (оборотные активы — запасы) / долгосрочные обязательства.

Данным образом просчитывают возможность быстрого расчёта с краткосрочными долгами за счёт высоко ликвидных средств, за исключением запасов. Нормальным считается значение коэффициента от 0,6 до 1,0.

Коэффициент абсолютной ликвидности можно вычислить так: Кабс.л. = (денежные средства + краткосрочные инвестиции) / текущие обязательства.

Абсолютная ликвидность предприятия будет на нормальном уровне, если коэффициент будет иметь значение выше 0,2. Чем ниже значение – тем меньшей платёжеспособностью обладает компания.

Заключение

Выполняя анализ ликвидности по формулам и рекомендациям, указанным выше, можно сделать полные и достоверные выводы о текущем положении предприятия на рынке, а также понять и найти пути решения проблем с платежеспособностью.

Но не стоит забывать о необходимости расчёта показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и других, которые влияют на общую картину, показывающие финансовую защиту и инвестиционную привлекательность компании.

Источник: https://BusinessMan.ru/new-chto-takoe-likvidnost-analiz-likvidnosti.html

Анализ ликвидности баланса предприятия

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами.

И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности.

Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.

Читайте также  Как определить микропредприятие или малое предприятие

В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Активы Пассивы
Название группы Обозначение Состав Название группы Обозначение Состав
Баланс до 2011г. Баланс с 2011г. Баланс до 2011г. Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы А1 стр. 260 + 250 стр. 1250 + 1240 Наиболее срочные обязательства П1 стр. 620 + 630 стр. 1520
Быстро реализуемые активы А2 стр. 240 + 270 стр. 1230 Краткосрочные пассивы П2 стр. 610 + 650 + 660 стр. 1510 + 1540 + 1550
Медленно реализуемые активы А3 стр. 210 + 220 — 216 стр. 1210 + 1220 + 1260 — 12605 Долгосрочные пассивы П3 стр. 590 стр. 1400
Трудно реализуемые активы А4 стр. 190 + 230 стр. 1100 Постоянные пассивы П4 стр. 490 + 640 — 216 стр. 1300 + 1530 — 12605
Итого активы ВА Итого пассивы ВР

А.Д. Шеремет указывает на необходимость: вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам.

Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств.

В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности — М.: «Инфра — М», 2009).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4П1+П2; А4=П3; А4= 80%

где,А1м — активы, которые должны быть полученыпредприятием и (или)могут быть востребованы в течение ближайшего месяцаи (или) вслучае необходимости реализованы предприятием в течение ближайшегомесяца в целях получения денежных средств в указанные сроки;

О1м — обязательства(пассивы)перед кредиторами сроком исполненияв течение ближайшего месяца.

Активы включаются в расчет коэффициента краткосрочнойликвидности K30дн за вычетом оценочного резерва.

Показатель А1мрассчитывается как сумма остатков на счетах:

  • 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию вближайший месяц) за минусом остатков на счетах 02, 05;
  • 10 за минусом остатка на счете 14;
  • 50, 51, 52, 55, 57;
  • 20, 21, 23, 25, 26, 28, 29, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46 (вчасти средств, подлежащих выбытию в ближайший месяц);
  • 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в ближайшиймесяц) за минусом остатка на счете 59;
  • 60, 62 (в части средств, подлежащих погашению в ближайшиймесяц) за минусом остатка на счете 63;
  • 008 (в части открытых, но не выбранных кредитных линий сосроком истребования в ближайший месяц).

Показатель О1мрассчитывается как сумма остатков на счетах:

  • 60, 62, 66, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 77, 96 (в частисредств, подлежащих оплате в ближайший месяц);
  • 009 (в части гарантий со сроком исполнения в ближайший месяц).

Минимально допустимое числовое значение коэффициентакраткосрочной ликвидности k1м устанавливается в размере 80%.

Коэффициент краткосрочной ликвидности k3м

Коэффициент краткосрочной ликвидности k3м регулирует(ограничивает) риск потери предприятием ликвидности в течение ближайшихк дате расчета коэффициента трех месяцев и определяет минимальноеотношение суммы ликвидных активов предприятия к сумме обязательств(пассивов) предприятия со сроком исполнения в ближайшие три месяца.

Коэффициент краткосрочной ликвидности k3м рассчитывается поформуле:

к3м = А3м/О3м*100% >= 120%

где,А3м — активы, которые должны быть полученыпредприятием и (или) могут быть востребованы в течение ближайших трехмесяцев и (или) в случае необходимости реализованы предприятием втечение ближайших трех месяцев в целях получения денежных средств вуказанные сроки;

О3м — обязательства (пассивы) перед кредиторами сосроком исполнения в ближайшие три месяца.

Показатель А3м рассчитывается как сумма активов А1м и остатковна счетах:

  • 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в периодотодного до трех месяцев) за минусом остатков на счетах 02, 05;
  • 10 (за минусом остатка на счете 14);
  • 15, 19;
  • 20, 21, 23, 25, 26, 28, 29, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46 (вчасти остатков, подлежащих выбытию в период от одного до трех месяцев);
  • 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в период отодного до трех месяцев) за минусом остатка на счете 59;
  • 60, 62 (в части средств, подлежащих погашению в период отодного до трех месяцев) за минусом остатка на счете 63;
  • 008 (в части открытых, но не выбранных кредитных линий сосроком истребования в период от одного до трех месяцев).

Показатель О3м рассчитывается как сумма обязательствО1м и остатков на счетах:

  • 60, 62, 66, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 77, 96 (в частиостатков, подлежащих оплате в период от одного до трех месяцев);
  • 009 (в части гарантий со сроком исполнения в период отодногодо трех месяцев).

Минимально допустимое числовое значение коэффициентакраткосрочной ликвидности k3м устанавливается в размере 120%.

Коэффициент среднесрочной ликвидности k1г

Коэффициент среднесрочной ликвидности k1г регулирует(ограничивает) риск потери предприятием ликвидности в течениеближайшего к дате расчета коэффициента года и определяет минимальноеотношение суммы активов предприятия со сроком погашения до года к суммеобязательств (пассивов) предприятия со сроком исполнения обязательств вближайший год.

Коэффициент среднесрочной ликвидности k1г рассчитывается поформуле:

к1г = А1г/О1г*100% >= 160%

где,А1г — активы, которые должны быть полученыпредприятием и (или) могут быть востребованы в течение ближайшего годаи (или) в случае необходимости реализованы предприятием в течениеближайшего года в целях получения денежных средств в указанные сроки;

О1г — обязательства (пассивы) перед кредиторамисроком исполнения в ближайший год.

Показатель А1г рассчитывается как сумма активов А3ми остатков на счетах:

  • 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в периодоттрех месяцев до одного года) за минусом остатков на счетах 02, 05;
  • 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в период оттрехмесяцев до одного года) за минусом остатка на счете 59;
  • 60, 62 (в части средств, подлежащих погашению в период оттрехмесяцев до одного года) за минусом остатка на счете 63.

Показатель О1г рассчитывается как сумма обязательствО3м и остатков на счетах:

  • 60, 62, 66, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76, 77, 96 (в частиостатков, подлежащих оплате в период от трех месяцев до одного года);
  • 009 (в части гарантий со сроком исполнения в период от трехмесяцев до одного года).

Минимально допустимое числовое значение коэффициентасреднесрочной ликвидности k1г устанавливается в размере 160%.

Коэффициент среднесрочной ликвидности банка k3г

Коэффициент среднесрочной ликвидности банка k3+ рассчитываетсяпо формуле:

К3г = А3г/О3г*100% >= 110%

где,А3г — активы, которые должны быть полученыпредприятием и (или) могут быть востребованы или реализованы в течениеближайших трех лет;

О3г — обязательства (пассивы) перед кредиторамисроком исполнения в ближайшие три года.

Показатель А3г рассчитывается как сумма активов А1ги остатков на счетах:

  • 01, 03, 04 (в части объектов, подлежащих списанию в периодот одного года до трех лет) за минусом остатков на счетах 02, 05;
  • 55, 58 (в части средств, подлежащих погашению в период отодного года до трех лет) за минусом остатка на счете 59.

Показатель О3г рассчитывается как сумма обязательствО1г , остатков на счетах 67, 96 (в части средств, подлежащих погашениюв период от одного года до трех лет) и остатка на счете 009 (в частигарантий со сроком исполнения в период от одного года до трех лет).

Минимально допустимое числовое значение коэффициентакраткосрочной ликвидности k3г устанавливается в размере 110%.

Коэффициент долгосрочной ликвидности k3+

Наконец, дошла очередь до долгосрочного коэффициенталиквидности. Какиеисточники (пассивы) могут быть направлены в долгосрочные проекты?Во-первых, это капитал предприятия, тот пассив, которым можнораспорядиться по своему усмотрению.

Во-вторых, сбалансированные посрокам привлеченные источники, например облигации и долгосрочныекредиты. Однако полностью направлять долгосрочные или бессрочныепассивы на финансирование «длинных» активов опасно.

Некоторая часть капитала (до 20%) должна финансировать текущуюдеятельность предприятия.

Коэффициент долгосрочной ликвидности k3+ регулирует(ограничивает) риск потери предприятием ликвидности в результатеразмещения средств в долгосрочные активы и определяет максимальнодопустимое отношение требований предприятия с оставшимся до датыпогашения сроком свыше трех лет к собственным средствам (капиталу)предприятия и обязательствам (пассивам) с оставшимся до даты погашениясроком свыше трех лет.

Коэффициент долгосрочной ликвидности k3+ рассчитывается поформуле:

К3+ = А3+/(ЧА+О3+)*100%

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija/10-1-0-21

Понравилась статья? Поделить с друзьями: